美元持稳之际澳元仍收复跌势，等待美国非农

• 周五发布的澳大利亚生产者价格指数（PPI）好坏参半，令澳元面临挑战
• 中国10月份财新制造业PMI升至50.3，高于9月份的49.3，超过预期的49.7
• 自周四公布个人消费支出-价格指数数据以来，美元一直处于困境。

周五，澳大利亚公布的第三季度生产者价格指数(PPI) 数据，澳元/美元经过两天上涨后依然表现平淡。不过，市场对澳大利亚储备银行 (RBA) 采取强硬立场的预期继续支撑澳元，限制了澳元/美元的跌幅。

澳大利亚第三季度生产者价格指数环比上涨 0.9%，前一季度上涨 1.0%，超过市场预期的 0.7%。这是生产者通胀连续第 17 个季度出现。按年率计算，第三季度 PPI 涨幅放缓至 3.9%，低于上一季度的 4.8%。

中国财新制造业采购经理人指数（PMI）10月升至50.3，高于9月的49.3，超过市场预期的49.7。由于中国是澳大利亚的重要贸易伙伴，中国经济的变化可能会对澳大利亚市场产生重大影响。周四公布的个人消费支出（PCE）-价格指数数据后，美元（USD）面临挑战。不过，由于美国总统大选临近，市场普遍谨慎，美元的下行空间将受到限制。

交易员们正在等待周五公布的非农就业报告。预计美国经济 10 月份将增加 113,000 个就业岗位，失业率预计将保持在 4.1% 不变。

每日摘要市场动态：PPI、中国PMI公布后澳元面临挑战

• 美国个人消费支出（PCE）物价指数显示，9月份核心PCE通胀率同比上涨2.7%。此外，截至10月25日当周，首次申请失业救济人数降至5个月来的最低水平21.6万人，表明劳动力市场韧性十足，并降低了美联储即将降息的预期。
• 经季节性调整后，澳大利亚9月份零售额环比增长0.1％，低于预期的0.3％，且远低于上个月0.7％的增幅。按季度计算，第三季度零售额增长0.5％，较上一季度0.3％的降幅有所反弹。
• 中国10月份国家统计局非制造业PMI升至50.2，高于上月的50.0，但略低于市场预期的50.4。与此同时，国家统计局制造业PMI从前值的49.8小幅上升至50.1，略高于预期的50.0。
• 美国第三季度国内生产总值（GDP）年化增长率为2.8％，低于第二季度的3.0％和预测的3.0％。 ADP就业变化报告显示，10月份新增就业人数为23.3万人，创下2023年7月以来的最大增幅。此前9月份该数字被上调至15.9万人，大幅超过预测的11.5万人。
• 澳大利亚统计局公布，第三季度消费者物价指数（CPI）环比仅上涨0.2%，低于上一季度的1.0%，也略低于预期的0.3%。9月份CPI环比上涨2.1%，低于市场预期的2.3%，也低于8月份的2.7%。
• 美国劳工统计局(BLS)周二公布，9月份JOLTS职位空缺数量达到744.3万个，低于8月份的786.1万个，也低于市场预期的799万个。
• 澳大利亚储备银行表示，目前 4.35% 的现金利率足以将通胀率引导回 2%-3% 的目标区间，同时继续支持就业。因此，11 月降息的可能性不大。
• 澳新银行-罗伊摩根澳大利亚消费者信心指数本周从前一周的 87.5 降至 86.4。

技术分析：澳元必须重新进入下行通道才能巩固看跌倾向

周五，澳元/美元接近 0.6570。日线图显示看跌倾向可能减弱，因为该货币对已突破其下行通道。14 天相对强弱指数 (RSI) 与较低的高点和低点一致，表明看跌人气不变。

支撑方面，澳元/美元可能测试 0.6550 的上边界，可能重新进入下行通道。成功回归将加强看跌倾向，推动该货币对向关键心理水平 0.6500 迈进，随后是通道下边界 0.6480 附近。

阻力方面，澳元/美元可能挑战九日指数移动平均线 (EMA) 0.6604。突破该水平可能提振该货币对，并有可能为心理关口 0.6700 铺平道路。

澳元/美元：日线图

今日澳元价格

下表显示今日澳元（AUD）对主要货币的百分比变化。澳元兑加元最为疲软。

热图显示主要货币之间的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从上行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳大利亚储备银行常见问题

什么是澳大利亚储备银行，它如何影响澳元？

澳大利亚储备银行（RBA）为澳大利亚设定利率并管理货币政策。决策由理事会在每年 11 次会议和必要的临时紧急会议上做出。澳大利亚储备银行的主要任务是维持物价稳定，也就是将通货膨胀率控制在 2-3%，同时"......促进货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福祉"。实现这一目标的主要手段是提高或降低利率。利率上升会使澳元汇率走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松政策和紧缩政策。

通胀数据如何影响澳元币值？

传统上，通胀一直被认为是货币的负面因素，因为它会降低货币的总体价值，但随着跨境资本管制的放松，近代的情况实际上恰恰相反。现在，通胀率的适度上升往往会导致中央银行提高利率，这反过来又会吸引更多的资本流入，这些资本来自寻求有利可图的资金存放地的全球投资者。这就增加了对当地货币的需求，澳大利亚的货币就是澳元。

经济数据如何影响澳元币值？

宏观经济数据可以衡量一个经济体的健康状况，并对其货币价值产生影响。投资者更愿意将资金投资于安全和增长的经济体，而不是不稳定和萎缩的经济体。更多的资本流入会增加总需求和本国货币的价值。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者情绪调查等经典指标都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，这也会支持澳元。

什么是量化宽松政策（QE），它对澳元有何影响？

量化宽松（QE）是一种在极端情况下使用的工具，当降低利率不足以恢复经济中的信贷流动时，就会使用这种工具。量化宽松是指澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD），向金融机构购买资产（通常是政府或企业债券），从而为金融机构提供急需的流动性。量化紧缩通常会导致澳元走软。

什么是量化紧缩（QT），它对澳元有什么影响？

量化紧缩（QT）是量化宽松政策的反向。它是在量化宽松之后，当经济复苏和通胀开始上升时采取的措施。在量化宽松政策下，澳大利亚储备银行（RBA）向金融机构购买政府和公司债券，为它们提供流动性，而在量化紧缩政策下，澳大利亚储备银行停止购买更多资产，并停止对已持有债券的到期本金进行再投资。这将对澳元构成利好（或看涨）。