美元在央行周初小幅走低
- 由于避险资金流入，周一亚洲时段美元走强
- 美国总统特朗普威胁对哥伦比亚进口商品征收50%关税
- 美元指数（DXY）跌破108.00并触及关键移动平均线
美元指数（DXY）追踪美元兑六种主要货币的表现，周一尽管早些时候在亚洲时段有避险资金流入，但仍略微下跌，交投于107.30附近。市场在美国总统唐纳德·特朗普威胁对哥伦比亚进口商品征收50%关税后感到恐慌，因为该国在周末拒绝接收被美国驱逐的移民。交易员现在重新评估他们之前对关税的鸽派立场，因为显然关税将被更广泛地用作杠杆工具
在经济数据方面，所有目光都集中在美国联邦储备委员会（Fed）和欧洲中央银行（ECB）上，这两家央行将分别在周三和周四宣布今年的首次货币政策决定。预计欧洲央行将再降息25个基点（bps），而美联储预计将维持借贷成本不变。对于本周一，芝加哥联储12月全国活动指数是主要关注的数据点
每日市场动态：所有目光集中在周三
- GMT13:30，芝加哥联储12月全国活动指数将公布。前值为-0.12，没有可用的预测
- GMT15:00，12月新屋销售数据将公布，预计销售量将从11月的0.664百万单位跃升至0.67百万单位
- 美国财政部将在本周一进行两次拍卖：
- GMT16:30，将分配短期3个月和6个月的票据
- GMT18:00，将拍卖中期2年和5年期票据
- 由于对人工智能估值和科技行业盈利预期过高的担忧，周一股市下跌。所有欧洲指数和美国股指期货均下跌超过1%
- CME FedWatch工具预测5月会议上利率将维持在当前水平的概率为43.8%，暗示当月可能降息。预计美联储（Fed）将继续依赖数据，特朗普总统任期内的不确定性可能影响通胀
- 美国10年期国债收益率交投于4.526%，远离本月早些时候的逾一年高点4.807%
美元指数技术分析：转向不利
在本周一的避险竞标中，美元指数（DXY）被超越。相反，投资者更多地购买美国债券和日元（JPY）。后者目前兑美元上涨超过1%，对DXY造成压力，因为其权重占比为13.6%。预计在周三美联储决议公布期间，DXY将出现波动
复苏之路漫长。首先，必须收复108.00的心理关口。从那里，109.29（2022年7月14日高点和上升趋势线）是下一个目标，以弥补上周的损失。进一步上行的下一个目标是在110.79（2022年9月7日高点）。
下行方面，2023年10月3日高点和55日简单移动平均线（SMA）在107.56附近的汇合应作为双重安全特征来支撑DXY价格。目前看来，这一水平似乎在支撑，尽管相对强弱指数（RSI）仍有一些下行空间。因此，最好在106.52甚至105.89水平寻找美元多头的介入和触发反转的机会
美元指数：日线图
美元 FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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