美元在美联储 2024 年最后一次会议前走平
- 美元在美联储利率决议前盘整。
- 交易商将关注 2025 年降息次数的点阵图。
- 美元指数（DXY）在107.00附近徘徊，寻找方向。
周三，美元（USD）盘整，DXY 指数徘徊在 107.00 附近，正值联邦公开市场委员会（FOMC）利率决议前夕。由于市场普遍预期利率将下调 25 个基点，因此焦点将集中在美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）的评论和点阵图的公布上，即每位 FOMC 委员对中长期利率走向的预测。
美联储会议前的美国经济日历相当清淡。将发布 11 月份的营建许可和住房开工数据。预计这些数据不会有大的变动，尽管它们可能会增加交易者的特定信念。
每日摘要市场动向：2024 年的最后一个事件
- GMT时间 13:30 附近，将公布 11 月营建许可和房屋开工数据。
- 预计营建许可将从 10 月份的 141.9 万增加到 143 万。
- 房屋开工量将从 10 月份的 131.1 万套上升至 134 万套。
- GMT时间 19:00，美联储将公布利率决议。预期利率将下调 25 个基点，至 4.25%-4.50%区间。与此同时，美联储的点阵图也将发布。
- GMT时间 19:30 附近，美联储主席鲍威尔将登台发表评论，并就美联储近期的利率决议进行问答。
- 在降息预期的支持下，欧洲股票和美国期货飘绿。
- CME FedWatch 工具对美联储在周三会议上再次降息 25 个基点（bps）的定价为 95.4%。
- 美国 10 年期基准利率交易区间为 4.40%，处于本周的中间位置。
美元指数技术分析：2024 年的最后一搏
美元指数（DXY）将迎来 2024 年最后一个最大的市场变动事件，除非发生地缘政治外部风险。点阵图预测将是最能牵动市场的事件。如果美联储成员将 2025 年的特朗普效应考虑在内，那么 2025 年及以后的利率预测上调将意味着美元走强，在流动性条件变差的情况下，美国与其他国家的收益率缺口将在年底进一步扩大。
上行方面，107.00 仍是一个关键水平，在考虑 108.00 之前，需要收盘价稳固在该水平之上。如果最终实现了这一目标，11 月 22 日创下的两年新高 108.07 将是下一个需要关注的水平。
向下看，106.52 是新的第一支持水平，以防获利回吐。接下来是关键水平 105.53（4 月 11 日的高点），在进入 104 区域之前，该水平将发挥作用。如果美元指数跌向 104.00，位于 104.19 的 200 日均线应能抑制任何跌势。
美元指数：日图
美元 FAQs
美元(USD)是美国的官方货币，也是许多其他国家的“事实上”货币，与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据，美元是世界上交易量最大的货币，占全球外汇交易额的88%以上，平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后，美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里，美元都是由黄金支撑的，直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策，这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快，通货膨胀率高于美联储2%的目标时，美联储将加息，这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率，这将给美元带来压力。”
在极端情况下，美联储还可以印更多美元，实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施，用于信贷枯竭，因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时，这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元，并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程，即美联储停止从金融机构购买债券，不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。
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