因特朗普交易上扬后交易员选择获利了结，美元回落

• 美元处于守势，回吐周四涨幅。
• 美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）出乎市场意料地对12月降息表示怀疑。
• 美元指数回落至 106 中间水平，可能面临进一步抛售压力。

美元（USD）周五下跌，打破了连续五个交易日上涨的势头，原因是在特朗普主导的上涨推动美元（USD）周四触及 2024 年以来的最高水平后，交易员进行获利了结。

即使在交易员迅速削减对美国联邦储备委员会（美联储）12月再次降息的押注之际，美元仍出现回撤。美联储主席杰罗姆-鲍威尔（Jerome Powell）在周四的讲话中指出，经济表现良好，就业市场看起来很健康，这给12月降息的可能性蒙上了一层阴影。全球股市并没有很好地消化这一信息，因为这扼杀了年底金发姑娘(Goldilocks)出现的机会。

美国经济日历正在为一向波动较大的美国零售业销售数据做准备。随着 "黑色星期五 "和圣诞购物季的到来，大型销售旺季也将拉开帷幕，在此之前，美国消费者的健康状况将在短期内成为市场的驱动力。零售业销售的经验法则仍然是，前几个月的修正值可能比实际数字更具影响力。

每日市场动态摘要：美联储发出第一击

• 美联储主席杰罗姆-鲍威尔周四的讲话令市场感到意外。虽然据说美联储仍将依赖数据，但多位交易员和策略师指出，美联储可能已经在排除特朗普贸易效应的价格影响。
• 波士顿美联储主席苏珊-柯林斯（Susan Collins）在接受《华尔街日报》采访时表示，12月降息并非板上钉钉，同时她也没有看到价格压力的迹象。
• GMT时间13:30，美国10月零售业销售将公布。总体销售增长预计将从0.4%略微放缓至0.3%。除汽车外的销售额也将从上月的 0.5% 增长 0.3%。
• GMT时间 13:30 还将公布 11 月份纽约联储制造业数据。该数据应略低于收缩关口，预计为-0.7，而此前收缩幅度较大。
• GMT时间 14:15 将公布 10 月份工业生产数据。预计月率将再次收缩 0.3%。
• 波士顿联邦储备银行行长苏珊-柯林斯于GMT时间 14:00 在波士顿美联储组织的第 68 届经济会议上致欢迎辞。
• 纽约联邦储备银行行长约翰-威廉姆斯（John Williams）于GMT时间 18:15 附近在纽约举行的纽约美联储校友活动上致开幕词。
• 亚洲股票本周五收盘涨跌不一。日经指数在周五收盘时表现抢眼，而中国指数在收盘时则表现落后。美国期货下挫，纳斯达克指数早盘一度跌至 1%。
• CME FedWatch 工具对美联储在 12 月 18 日会议上再次降息 25 个基点（bps）的定价为 58.7%。利率保持不变的可能性为 41.3%。虽然降息的可能性最大，但与一周前相比，交易商已大幅缩减了部分降息押注。
• 美国 10 年期基准利率报 4.43%，略低于周四创下的高点 4.48%。

美元指数技术分析：逻辑方面

美元指数（DXY）本周五正在经历小幅回落，不过必须发出警告，因为鲍威尔的评论是利好美元的。美联储发出可能将暂停其削减周期的信号，而例如欧洲央行（ECB）可能将持续仍一连串的降息。这将扩大两国之间的利率差，并将支持美元作为对其他货币的高收益率货币。

从现在起，107.00 整数关口在周四以来大幅回落后仍将继续发挥作用。年内新高已经在 107.07 录得。如果突破 107.35，则可能触及两年高点。

下行方面，一组新的支持正在形成。第一个支持位是周二收盘水平 105.93。若走低， 105.53（4 月 11 日高点）水平则应避免跌向 104.00。

美元指数：日图