美元(USD)连续第五个交易日延续特朗普交易涨势,衡量美元兑六种主要货币价值的美元指数(DXY)达到 2023 年 11 月 1 日以来的最高水平,超过 107.00。主要的新闻机构周三晚间报道称,共和党在已经赢得参议院之后,又在众议院中获得了足够的多数席位,从而进一步推动了美元的上涨。因此,"红色大扫荡 "已经实现,当选总统唐纳德-特朗普在通过这两个政治决策机构的任何方案时将面临很少的问题或困难。
美国经济日历包括每周初请失业金人数和 10 月份生产者物价指数(PPI)通货膨胀数据。在周三美国 10 月消费者物价指数(CPI)符合经济学家预期之后,预计 PPI 发布不会出现大的动荡。相反,预计美联储(FED)主席杰罗姆-鲍威尔(Jerome Powell)的讲话会带来一些紧张情绪,因为本周有几位美联储成员质疑 12 月降息在当前市场条件下是否仍然有效。
在当选总统唐纳德-特朗普将在参议院和众议院获得共和党人足够席位的全力支持下就任总统后,美元指数(DXY)本周延续涨势。现在唯一悬而未决的要素是 12 月是否还会降息,而其他已知的一切暂时都已被定价。
从现在起,107.00 整数关口将在本周余下时间发挥作用。今年迄今为止的新高已经出现。一旦突破 107.35,则可能达到一年来的最高点。
下行方面,一组新的支持即将上线。第一个支持位是周二收盘水平 105.89。再往下, 105.53(4 月 11 日高点)应可暂时避免跌向 104.00。
美元指数:日图
美元(USD)是美国的官方货币,也是许多其他国家的“事实上”货币,与当地纸币一起流通。根据 2022年的数据,美元是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易额的88%以上,平均每天交易6.6万亿美元。 第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史上的大部分时间里,美元都是由黄金支撑的,直到1971年布雷顿森林协定(Bretton Woods Agreement)废除了金本位制。”
“影响美元价值的最重要的单一因素是货币政策,这是由美联储(Fed)决定的。美联储有两项任务:实现物价稳定(控制通胀)和促进充分就业。它实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通货膨胀率高于美联储2%的目标时,美联储将加息,这有助于美元升值。当通货膨胀率低于2%或失业率过高时,美联储可能会降低利率,这将给美元带来压力。”
在极端情况下,美联储还可以印更多美元,实施量化宽松政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流动的过程。这是一种非标准的政策措施,用于信贷枯竭,因为银行不愿相互放贷(出于对交易对手违约的担忧)。当仅仅降低利率不太可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储在2008年金融危机期间对抗信贷紧缩的首选武器。它涉及到美联储印刷更多的美元,并用这些美元主要从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。”
量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券的本金再投资于新的购买。这通常对美元有利。