周四,在美国发布一批经济数据之前,美元指数轻微回落,其中 10 月份采购经理人指数(PMI)数据是重头戏。周四早些时候公布的欧洲采购经理人指数喜忧参半,法国所有行业均进一步收缩,而德国PMI则好于预期。不过,除德国服务业采购经理人指数外,这两个欧元区最大经济体的所有读数仍处于收缩区间。
美国日历上还将公布采购经理人指数(PMI),这些数据将使人们对经济状况有更深入的了解。除此之外,上周失业救济金申请数据以及芝加哥联储和堪萨斯城联储的活动跟踪数据也将带来一些额外的波动。
以美元指数(DXY)衡量的美元上扬陷入停滞。就像金融市场的一切一样,连续多个交易日的涨势从来都不是一条直线,喘口气让涨势稍微降降温是比较受欢迎的。在即将于 11 月 5 日举行的美国大选之前,市场仍然非常看好美元走强,因此,如果出现一点转机,也不要感到惊讶。
美元指数已突破至 104.00上方,目前处于真空区域,首个上行阻力105.00可能很快出现。一旦升破该位,关注枢纽点105.53(4月11日高点)和105.89(5月2日高点)。最终,106.52(4 月双顶)甚至 107.35(2023 年 10 月 3 日高点)可能显现强劲阻力和抛售压力,该指数可能在这些水平上出现获利了结。
下行方面,200 日均线 103.81 成为非常强劲的支撑位。注意假突破,在重新评估美元指数是否会有更多跌破时,可考虑等待日线收盘价跌破该水平。下一个大的支持是双重的,100 日均线位于 103.19 和关键的 103.18 水平(3 月 12 日的高点)。如果该水平突发,则会出现较大的低位缺口,跌至 101.90 支撑区,55 日均线位于 101.93。
美元指数:日图
美元常见问题
什么是美元?
美元(USD)是美国的官方货币,也是许多其他国家的 “事实(de facto) ”货币,在这些国家,美元与当地纸币一起流通。它是世界上交易量最大的货币,占全球外汇交易总量的 88% 以上,根据 2022 年的数据,平均每天交易 6.6 万亿美元。第二次世界大战后,美元取代英镑成为世界储备货币。在其历史的大部分时间里,美元一直以黄金为支撑,直到 1971 年《布雷顿森林协定》签订,金本位才消失。
美联储的决策如何影响美元?
影响美元价值最重要的一个因素是由美联储制定的货币政策。美联储有两项任务:实现价格稳定(控制通货膨胀)和促进充分就业。美联储实现这两个目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快,通胀率高于美联储 2% 的目标时,美联储就会提高利率,这有助于美元升值。当通胀率低于 2% 或失业率过高时,美联储可能会降低利率,从而对美元造成压力。
什么是量化宽松政策,它如何影响美元?
在极端情况下,美联储还可以印制更多美钞,实施量化宽松政策(QE)。量化宽松是美联储大幅增加陷入困境的金融体系中的信贷流量的过程。这是一种非标准的政策措施,用于银行因担心交易对手违约而不愿相互借贷导致信贷枯竭的情况。当单纯降低利率不可能达到必要的效果时,这是最后的手段。这是美联储应对 2008 年大金融危机期间信贷紧缩的首选武器。它包括美联储印制更多美元,主要用于从金融机构购买美国政府债券。量化宽松通常会导致美元走软。
什么是量化紧缩,它如何影响美元?
量化紧缩(QT)是一个相反的过程,即美联储停止从金融机构购买债券,不再将其持有的到期债券本金再投资于新的购买。它通常对美元有利。