美元在平静的周初全面盘整

• 由于中东冲突可能升级推动资金流向美元，美元汇率持平至温和上涨。
• 美联储发言人开始与市场预期一致，即近期内逐步降息或不降息。
• 如果唐纳德-特朗普在民调中进一步领先，美元指数上扬的势头可能会加快。

美元（USD）周一开盘大体持平，因为三大因素为美元提供了一定的支持。首先是地缘政治，以色列总理本雅明-内塔尼亚胡（Benjamin Netanyahu）发誓要在伊朗无人机周末袭击其私人住宅附近后加强报复行动。第二个驱动因素来自美联储（Fed），此前美联储的几位官员呼吁采取渐进的方式降低利率（甚至不降息），以保持对通货膨胀率的控制。最后，第三个驱动因素是即将于 11 月 5 日举行的美国总统大选，美国前总统唐纳德-特朗普在押注网站上小幅领先，这支持美元走强。

美国周一的经济数据非常少。除了美国财政部将向市场增发一些债务外，四位美联储成员将发表讲话。在亚特兰大联储主席拉斐尔-博斯蒂克（Raphael Bostic）上周表示美联储应避免降息后，市场将希望从美联储那里进一步确认 11 月和 12 月会议的降息预期。

每日市场动向摘要：球在滚动

• 达拉斯美联储银行（Federal Reserve Bank of Dallas）行长洛里-洛根（Lorie Logan）将于格林威治时间 12:55 发表讲话。洛根参加 2024 年 SIFMA（证券行业和金融市场协会）年会的对话。
• 格林威治时间 17:00，美联储明尼阿波利斯银行行长尼尔-卡什卡利（Neel Kashkari）参加由威斯康星州奇佩瓦瀑布商会（Chippewa Falls Chamber of Commerce）在奇佩瓦瀑布举办的市政厅活动。
• 格林威治时间 21:05，堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里-施密德（Jeffrey Schmid）在特许金融分析师协会于堪萨斯城举办的活动上就美国经济和货币政策前景发表讲话。
• 旧金山美联储银行（Federal Reserve Bank of San Francisco）行长玛丽-戴利（Mary Daly）将于格林威治时间 22:40 在 2024 WSJ Tech Live 上参加由《华尔街日报》记者尼克-蒂米劳斯（Nick Timiraos）主持的问答环节。
• 周一，股票市场稍作喘息，正在寻找方向。整体小幅涨跌，仅中国恒生指数周一收盘下跌超过 1.5%。
• CME 美联储 11 月 7 日会议利率预期显示，降息 25 个基点（bps）的概率为 92.3%，其余 7.7%的人定价为不降息。降息 50 个基点的价格已被完全排除。
• 美国 10 年期基准利率在周三一度徘徊在 4% 以下，目前交投于 4.09%。

美元指数技术分析：大事件的开端

美元指数（DXY）在上周高点附近保持强势。对美联储采取渐进式降息的预期将支持美元走强。如果前总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）在民调中进一步领先或获得摇摆州的多数票，或中东地缘政治紧张局势进一步失控，则可能出现更多上涨。

前方的阻力位是 103.80，与 200 日均线保持一致。上方有一个小缺口，然后会触及关键水平 103.99（6 月 4 日低点）和 104.00 大关。如果地缘政治紧张局势加剧或特朗普在民调中进一步领先，则可能会快速震荡上行至 105.00 整数关口和 105.53（4 月 11 日高点）。

下行方面，100 日均线 103.19 和关键水平 103.18（3 月 12 日高点）目前起到了支持作用，应能阻止美元指数下跌走低。由于相对强弱指数处于超买区域，对这一水平进行测试似乎是理所当然的。再往下，55 日均线 101.86 和关键水平 101.90（2023 年 12 月 22 日高点）应可避免进一步下行。

美元指数：日图