英伟达股价创历史新高

英伟达的股价再次飙升，逼近历史高点。在英伟达消除了对产品延迟和长期增长的担忧后，投资者感到一阵宽慰。

该股本月迄今已上涨 13%，并可能很快创下 6 月份以来的首个收盘纪录新高。目前，它是 2024 年标准普尔 500 指数中表现第二好的股票。

这次卷土重来是在首席执行官黄仁勋发布积极的最新消息的基础上实现的。其最新芯片 Blackwell 在经历了一些延迟后终于全面投产。

黄仁勋关于需求“疯狂”的大胆声明消除了早先的市场不安情绪，让投资者松了口气。这甚至促使摩根士丹利的分析师报告称，Blackwell 未来 12 个月的订单已经被预订一空。

他们表示，业务“强劲​​”，前景可期。截至目前，Nvidia 股价已上涨 2.2%。

人工智能需求推动英伟达股价飙升

包括微软在内的大公司都在坚持他们的人工智能计划，巩固了英伟达在该领域的领先地位。

仅微软一家公司预计到 2025 财年其资本支出 (capex) 将增长 30%，达到约 580 亿美元。随着人工智能继续主导科技支出，英伟达将继续cash。

台积电最近发布了tron的人工智能销售额，这进一步增强了人工智能的发展势头。 OpenAI 的估值高达 1570 亿美元，这更是火上浇油。

OpenAI 推出了能够推理的 AI 模型，这是 AI 领域的一项关键发展，而 Nvidia 将从中受益，因为基于推理的 AI 是高度计算密集型的。

根据彭博社的数据，分析师预测英伟达本财年的收入将增加一倍以上，明年将再增长 44%。

期权市场的活动是信心的另一个迹象。周四，投资者采取了重大行动，买入看涨期权，以 3 月份之前的价格从 150 美元到 189 美元购买超过 3000 万股 Nvidia 股票。

Nvidia 周五收于 134.80 美元，但这些trac表明，一些人预计该股将攀升。这些期权要等到 Nvidia 预计在 2 月份发布第四季度收益报告后才会到期。

NVDA 业绩斐然

华尔街看好英伟达，上个季度的盈利和利润预期甚至被推高。其估值仍处于合理区间，市盈率约为37.5倍。

当然，与纳斯达克 100 指数相比，这是一个溢价，但它低于五年平均水平，也远低于 6 月份的峰值，当时该指数的市盈率为 44 倍。它并不便宜，但投资者正在购买英伟达的增长故事。

分析师维持对英伟达的“买入”评级。 KeyBanc 发布的一份报告估计，英伟达仅来自 Blackwell 的收入在第四季度就可能达到 70 亿美元。

尽管有人担心人工智能支出可能放缓，但半导体行业仍在蓬勃发展。根据摩根大通审查的 WSTS 数据，8 月份半导体销售额较去年增长 28%，较 7 月份增长 15%。

展望未来，英伟达将于 11 月 19 日公布财报。华尔街预计其营收将达到 330 亿美元，比去年增长 82%。

彭博社的数据显示，大约 90% 关注英伟达的华尔街分析师都给出了“买入”建议。尽管竞争对手都在奋力追赶，但英伟达作为人工智能芯片之王的统治地位似乎已经稳固。

不过，Advanced Micro Devices (AMD) 是一个没有退缩的竞争对手。 AMD 上周四发布了最新的 AI 芯片 Instinct MI325X，瞄准了 Nvidia。

该公司计划在 2024 年底前开始生产。如果 AMD 的新芯片被视为 Nvidia GPU 的可靠替代品，可能会给其带来一些定价压力，该公司因需求旺盛enj巨大利润。

目前，Nvidia 占据数据中心 GPU 市场的主导地位，市场份额超过 90%。历史上排名第二的 AMD 正在努力争取更大的份额。

该公司声称，到 2028 年，人工智能芯片市场规模可能达到 5000 亿美元，并希望在淘金热中分得一杯羹。