得益于美国政治不确定性和美国国债收益率回落共同作用下避险资产需求上升,周三黄金/美元扩大涨势录得历史新高。
美国总统大选在即,近期民调显示副总统卡马拉-哈里斯和前总统唐纳德-特朗普两位候选人之间的竞争十分激烈,投资者正在寻求安全。
除此之外,在9月份JOLTS职位空缺数据降幅超过预期后,美国国债收益率也有所回落。美联储(Fed)已将劳动力市场定为其货币政策的主要关注点,这些数据实际上已确认下周降息 25 个基点。
在基本面支持的背景下,黄金处于看涨趋势中,但技术面却出现了潜在修正的迹象。大多数时间框架内的相对强弱指数都处于超买水平,4 小时图出现熊背离,这通常预示着修正反应。
近期阻力位是日内高点 2,780 美元,然后为2,800美元。支持水平为前期顶部 2,760 美元和 2,730 美元。
日图显示,货币对可能处于5浪(艾略特波浪)脉冲的末端,第4浪的261.8%回撤位2,800美元区域是潜在的枢轴点。
黄金常见问题
为什么人们要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
谁购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈逆向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格取决于什么?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(黄金/美元)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。