本周早些时候,原油触底,周五稳定在 70.00 美元上方,不过,从最近的头条新闻来看,原油上涨的持续时间可能很短。隔夜数据显示,中国 10 月份钢铁产量和石油精炼继续下滑。石油精炼产量降至三个月来的最低水平,因为国内需求根本不存在。
追踪美元兑其他六种货币表现的美元指数(DXY)在本周大幅上扬后,周五也出现盘整。这次上扬在很大程度上是美国前总统唐纳德-特朗普(Donald Trump)推波助澜的结果,他在 11 月 5 日总统大选前的一些民调中取得了领先。这足以让市场参与者开始为特朗普在 11 月 5 日获胜定位,美元几乎整周都在上扬。然而,根据 FiveThirtyEight 的数据,美国副总统、民主党提名人卡马拉-哈里斯(Kamala Harris)在民调中领先 2.4 个百分点,这表明两位候选人之间的竞争不相上下。
截至发稿时,原油(WTI)报 70.16 美元,布伦特原油报 74.16 美元
如果细分为几个驱动因素,原油的价格走势明显可以看到两个决定性因素:地缘政治和基本面。撇开地缘政治因素不谈,基本面因素显然指向原油至少在 2024 年剩余时间内会有更多下行空间。随着美国产量再创新高,一旦地缘政治压力缓解,原油可能会像本周一样再次出现内爆。
未来几天,原油的复苏之路充满挑战。首先,周一原油价格必须收于 71.46 美元的关键水平,该水平足以接住下跌的利剑。一旦从该水平开始,75.20 美元的高技术水平(100 日简单移动平均线 (SMA) 和几条关键线)可能是第一个重大障碍。
下行方面,之前提到的 71.46 美元枢轴水平现已变成阻力位,不再具有任何支持价值。相反,交易者需要将目光投向更低的 67.11 美元,该水平曾在 2023 年 5-6 月间支持过价格。一旦突破该水平,2024 年至今的低点将出现在 64.75 美元,其次是 64.38 美元,即 2023 年的低点。
美国 WTI 原油:日图
WTI原油是在国际市场上销售的一种原油。WTI是布兰特、迪拜原油等3大原油之一的西德克萨斯中质油(WTI)。WTI也被称为“轻”和“甜”,因为其相对较低的重力和含硫量分别。它被认为是一种容易提炼的高品质油。它在美国采购,并通过库欣中心分发,库欣中心被认为是“世界管道的十字路口”。它是石油市场的基准,WTI价格经常被媒体引用。
与所有资产一样,供需关系是WTI原油价格的关键驱动因素。因此,全球增长可以成为需求增长的驱动力,反之亦然,导致全球增长疲软。政治不稳定、战争和制裁可能会扰乱供应并影响价格。主要产油国组成的石油输出国组织(OPEC)的决定是油价的另一个关键驱动因素。美元的价值影响WTI原油的价格,因为石油主要以美元交易,因此美元疲软可以使石油更便宜,反之亦然。
美国石油协会(API)和能源信息署(EIA)发布的每周石油库存报告影响着WTI原油的价格。库存的变化反映了供需的波动。如果数据显示库存下降,则可能表明需求增加,从而推高油价。库存增加可以反映供应增加,从而压低价格。空气污染指数的报告每周二发布,环境影响评估报告于周二发布。它们的结果通常是相似的,75%的情况下误差在1%以内。环境影响评估的数据被认为更可靠,因为它是一个政府机构。
欧佩克(石油输出国组织)是由12个石油生产国组成的组织,每年举行两次会议,共同决定成员国的生产配额。他们的决定经常影响WTI原油价格。当欧佩克决定降低配额时,它可以收紧供应,推高油价。当欧佩克增加产量时,它会产生相反的效果。“OPEC+”指的是一个扩大后的组织,新增了10个非OPEC成员国,其中最引人注目的是俄罗斯。