金价(黄金/美元)周二连续第二日延续盘整走势,多头在日线图略微超买的情况下,在近期升至前一天触及的历史新高后转为谨慎。由于市场押注美国联邦储备委员会(美联储)将采取更激进的宽松政策,美元从上周巨幅降息后触及的年内最高点回升的趋势受到限制,因此美元的下行空间仍然受到缓冲。
除此之外,中东地区持续不断的冲突所带来的地缘政治风险,以及美国 11 月大选前的政治不确定性和对经济放缓的担忧,都将支撑避险金价。尽管如此,在本周五公布美国个人消费支出(PCE)价格指数之前,全球股市的潜在看涨基调仍对避险货币黄金/美元构成压制。
从技术角度来看,金价近期突破并站上2,600美元关口可视为看涨交易者的新触发因素。尽管如此,日线图上的相对强弱指数(RSI)仍维持在 70 大关上方,需要谨慎对待。因此,谨慎的做法是等待短期盘整或小幅回调后再为下一轮上涨做准备。
同时,任何修正性下滑都可能在 2,600 美元大关附近吸引新的买家,跌破该关口,金价可能跌至 2,560 美元水平区域。下一个相关支撑位位于 2,500 美元心理关口前的 2,535-2,530 美元阻力突破点附近。若能令人信服地跌破后者,则近期倾向可能会转向看跌交易,并为有意义的下跌铺平道路。
黄金常见问题
为什么人们要投资黄金?
黄金在人类历史上扮演着重要角色,因为它被广泛用作价值储存和交换媒介。目前,除了其光泽和珠宝用途外,贵金属还被广泛视为避险资产,这意味着在动荡时期,黄金被视为一种良好的投资。由于黄金不依赖于任何特定的发行人或政府,因此也被广泛视为对冲通货膨胀和货币贬值的工具。
谁购买黄金最多?
中央银行是最大的黄金持有者。为了在动荡时期支持本国货币,央行倾向于将储备多样化并购买黄金,以提高经济和货币的可感知强度。高黄金储备可以成为一个国家偿付能力的信任来源。世界黄金协会的数据显示,2022 年各国央行的黄金储备增加了 1136 吨,价值约 700 亿美元。这是有记录以来最高的年度购买量。中国、印度和土耳其等新兴经济体的中央银行正在迅速增加黄金储备。
黄金与其他资产的相关性如何?
黄金与美元和美国国债呈逆向关系,它们都是主要的储备和避险资产。当美元贬值时,黄金往往会上涨,使投资者和中央银行能够在动荡时期分散资产。黄金还与风险资产成反比。股市上涨往往会削弱黄金价格,而风险较高市场的抛售往往有利于贵金属。
黄金价格取决于什么?
黄金价格会受多种因素影响。地缘政治不稳定或对经济深度衰退的担忧,都会因黄金的避险地位而使其价格迅速攀升。作为一种无收益的资产,黄金往往会随着利率下降而上涨,而货币成本上升通常会拖累黄金。不过,由于黄金是以美元(黄金/美元)计价的,因此大多数走势取决于美元(USD)的表现。强势美元倾向于控制黄金价格,而弱势美元则可能推高黄金价格。