周五,黄金从50天SMA均线回升后交投于2360美元,价格在前日大跌后技术交易员抓住反弹。黄金在周四跌势超过 1.0%,与大宗商品一起走低,大宗商品因全球经济增长担忧而集体下跌。
周四公布的美国国内生产总值(GDP)增长初步数据显示,美国第二季度经济同比增长率为2.8%,超出市场预期的2.0%,比上一季度1.4%的增长速度翻了一番,这进一步打压了黄金。
数据表明,美国经济表现好于预期,美联储(Fed)可能需要在更长时间内维持较高利率以控制通胀。这反过来又降低了黄金这种无息资产对投资者的吸引力。
尽管国内生产总值(GDP)出人意料,但降息预期仍未改变。市场仍然完全定价美联储9月降息,并预计到今年年底还会有两次降息。
周五,在美联储首选的通胀指标--美国6月核心个人消费支出(PCE)价格指数公布后,黄金可能会出现更多波动。该数据可能会进一步影响美国的利率前景,从而对黄金产生影响。
目前预计美联储将在 9 月份降息 0.25%,将利率上限从 5.50% 降至 5.25%。根据 CME FedWatch 工具,年底前再降息两次 0.25% 的可能性也超过 50%。5 月份核心 PCE物价指数年率为2.6%,现在经济学家预计 6 月份将降至 2.5%,因为它正日益接近美联储 2.0% 的目标水平。如果降幅大于预期,美联储在 9 月之后进一步降息的可能性就会增加;如果降幅高于预期,情况则恰恰相反。
黄金继续在 5 月份以来形成的不断扩大的区间内展开新一轮下跌。目前的市场趋势是横盘,没有方向性趋势,鉴于 "趋势是你的朋友",这种趋势可能会持续下去。
金价在50 天均线 2360 美元处遇到支撑,并略有反弹。如果收盘价低于该均线,那么跌势可能会延续到下一个支撑位,即不断扩大的区间底部和约 2320 美元的 100 天均线。
移动平均线趋同背离(MACD)指标已穿过其信号线下方,进一步确认了目前正在展开的下跌走势。在横盘市场中,MACD 往往能很好地发出价格转向信号。
如果突破 2,483 美元的历史高点,将表明建立了一个更高的高点,并暗示有可能向上突破,延长长期上升趋势。
这样的走势可能会将黄金的下一个上行目标锁定在大约 2,555 美元至 2,560 美元之间,该目标是通过推断区间高点的 0.618 斐波那契比率计算得出的。
美国经济分析局(US Bureau of Economic Analysis)公布的核心个人消费支出物价指数(Core Personal Consumption Expenditure)是指消费者一个月内花费的平均费用。'核心'是扣除了受季节影响最为波动的成分比如食品和能源,剔除食品和能源后更能如实反映个人消费者支出状况。它是美联储衡量通胀的重要指标,如指数高企将利好(或可看涨)美元,如数据低于预期将利淡(或可看跌)美元。
阅读更多为什么这对交易员很重要 在发布GDP报告后,美国经济分析局发布了个人消费支出(PCE)价格指数数据,以及个人支出和个人收入的月度变化。联邦公开市场委员会(FOMC)的政策制定者使用年度核心个人消费支出价格指数(Core PCE Price Index)作为衡量通胀的主要指标,该指数不包括波动较大的食品和能源价格。强于预期的数据可能帮助美元表现优于竞争对手,因为这暗示美联储的前瞻性指引可能出现鹰派转变,反之亦然。