澳元大幅下跌，澳元/美元关注RBA，触及多周低点
- 澳元/美元在周一的交易中暴跌至0.6230区域，受到风险规避情绪和强势美元的拖累。
- 市场为周二的澳储行决策做好准备，投资者关注前瞻性指引和通胀前景。
- 看跌信号在各指标中占主导地位；关键短期均线附近形成阻力。
在周一的北美时段，澳元/美元对跌至三周以来的最低水平，滑向0.6230区域，澳元（AUD）在各方面表现不佳。看跌情绪受到美国美元（USD）强势反弹的推动，因贸易紧张局势加剧和“解放日”前的广泛风险规避。随着澳大利亚储备银行（RBA）政策决策临近，投资者对持有澳元的兴趣不大，尤其是技术指标显示下行趋势。
每日市场动态：澳元因关税忧虑下跌，所有目光聚焦RBA
- 周一，澳元/美元急剧下跌至低0.6200区域，交易员抛售风险敏感货币，转向避险的美元。
- 美元回升，DXY指数攀升至104.40区域，受到即将到来的美国关税和脆弱市场情绪的提振。
- 交易员在周三的“解放日”前保持谨慎，届时特朗普总统预计将宣布对等贸易措施。
- 对中国经济前景的担忧持续施压澳元，考虑到澳大利亚对中国需求的出口依赖。
- 美联储（Fed）官员保持耐心，尽管贸易紧张局势带来通胀风险，政策预计将暂时维持不变。
- 投资者期待周二的RBA会议，预计现金利率将维持在4.10%；前瞻性指引将是关键。
- 澳大利亚近期数据显示通胀放缓和劳动力需求减弱，增加了未来几个月政策放松的可能性。
- CFTC数据显示，澳元的投机性空头头寸上升至多周高位，反映出看跌情绪加深。
- 黄金价格上涨至3100美元以上的新纪录高位，市场参与者从股票和加密货币转向更安全的资产。
- 尽管对进一步中国刺激措施抱有希望，与大宗商品相关的货币如澳元仍然承压。
技术分析
在撰写时，澳元/美元延续下行趋势，交易接近0.6230区域，在美国时段出现显著下滑。该货币对的看跌结构依然完好，动量指标确认了压力。移动平均收敛/发散（MACD）显示出新的红色条形和负交叉，而强势振荡器进一步增强了看跌信号。14期相对强弱指数（RSI）滑向中性区域的下端，表明动量减弱，而商品通道指数也显示出深度负值。
所有主要移动平均线，包括10日指数移动平均线（EMA）和20、100、200日简单移动平均线（SMA），均向下倾斜，强化了看跌布局。即时阻力位于0.6275、0.6289和0.6290附近，而支撑位在0.6218以下有限，下一关键水平关注0.6187。除非情绪或政策发生转变，否则进一步下跌仍在桌面上。
澳元 FAQs
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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