墨西哥比索暴跌，特朗普的关税威胁提升美元需求

• 墨西哥比索下跌0.78%，因贸易担忧导致风险情绪转向看跌。
• 美国总统特朗普对汽车、制药和计算机芯片征收25%的关税。
• 美元指数创下四天新高，因美联储对降息发出谨慎信号。
• 墨西哥央行与美联储的政策分歧有利于进一步的比索疲软；交易者关注墨西哥零售销售和墨西哥央行会议纪要。

周三，墨西哥比索贬值，兑美元跌至两天低点，因美国总统唐纳德·特朗普针对汽车、制药和计算机芯片征收关税。这推动了对美元避险地位的需求，导致美元/墨西哥比索上涨超过0.78%，交易于20.40。

市场情绪因特朗普新一轮关税而转为负面，这些关税现在包括对汽车、制药和半导体约25%的关税，预计将在4月2日宣布。这提升了美元的需求，根据美元指数（DXY），其创下107.32的四天新高。

与此同时，早前公布的美国住房数据喜忧参半。新屋开工大幅下降，而建筑许可证维持“现状”。现在，市场的目光转向美联储（Fed）2025年首次货币政策会议的会议纪要。

在最新的通胀数据公布后，美联储变得更加谨慎，暗示政策并不像他们想象的那样限制。消费者物价指数（CPI）连续五个月上升，可能会阻止美国中央银行在2025年上半年降息。

因此，预计美元/墨西哥比索将进一步上涨，因为墨西哥央行与美联储之间的货币政策分歧有利于美元/墨西哥比索的上涨。预计美联储将维持利率不变，而墨西哥央行预计将在下次会议上再次降息50个基点。

与此同时，交易者关注墨西哥12月份零售销售的发布，预计月度数据将恶化，但尽管年同比收缩，仍有改善的迹象。之后，墨西哥央行最新的货币政策会议纪要将被公布。

每日市场动态摘要：墨西哥比索在风险厌恶中徘徊

• 预计墨西哥12月份零售销售将显示经济放缓。2024年第四季度的最终GDP数据预计将显示季度收缩，但年同比将有所增长。
• 与此同时，投资者在等待墨西哥央行的会议纪要，这将帮助他们收集关于在年内以50个基点（bps）速度降息的意图的线索。
• 美国1月份新屋开工从151.5万降至136.6万，下降9.6%，因天气干扰。同时，1月份的建筑许可证数据从148.2万上升至148.3万，增长0.1%。
• 旧金山联邦储备银行行长玛丽·达利表示：“政策需要保持限制，直到……我看到我们在通胀方面确实继续取得进展。”
• 根据2025年12月的联邦基金利率期货合约，掉期市场暗示美联储将在年底前降息40个基点。
• 美墨之间的贸易争端仍在持续。尽管两国之前找到过共同点，但美元/墨西哥比索交易者应知道，存在30天的暂停，且紧张局势可能在2月底加剧。

美元/墨西哥比索技术展望：墨西哥比索暴跌，美元/墨西哥比索上涨至50日SMA附近

美元/墨西哥比索的上升趋势恢复，尽管该异国货币对测试了20.22的100日简单移动平均线（SMA），但未能突破。由于相对强弱指数（RSI）处于看跌区域，短期内动能有利于买方。

因此，多头必须突破20.57的50日SMA，然后才能瞄准1月117的高点20.93。一旦突破，交易者可能会瞄准年初至今（YTD）高点21.28，随后挑战21.46。相反，如果美元/墨西哥比索跌破100日SMA，可能会测试20.00的支撑位。