由于2月份澳洲联储降息的可能性增加，澳元贬值

• 澳大利亚央行预计在2月份降息25个基点，澳元下跌。
• 中国最新的通胀数据突显了通缩风险上升，对澳元没有提供支撑。
• 美联储最新的鹰派FOMC会议纪要发布后，美元继续获得支撑。

澳元（AUD）连续第四天对美元（USD）下跌，澳元/美元货币对周五徘徊在两年低点附近。由于澳新银行（ANZ）现在预测澳大利亚储备银行（RBA）将在2月份降息25个基点（bps），澳元承受下行压力。交易员现在关注美国劳动力市场数据，包括非农就业报告（NFP），以获取更多政策方向的见解。

中国最新的通胀数据突显了通缩风险上升，对澳元没有提供支撑。中国12月消费者物价指数（CPI）同比上涨0.1%，略低于11月的0.2%涨幅，符合市场预期。月度CPI通胀在12月保持不变，为0%，符合预期，此前11月下降了0.6%。中国经济状况的任何变化都可能影响澳大利亚市场，因为两国是紧密的贸易伙伴。

交易员消化了显示澳大利亚零售销售额的数据，这是消费者支出的关键指标，11月环比增长0.8%，高于10月修正后的0.5%增长（从0.6%修正）。然而，这一数据低于市场预期的1.0%增长。

澳元面临挑战，因为核心通胀的一个重要衡量指标——修剪均值——从3.5%下降到3.2%，接近澳大利亚储备银行（RBA）的2%至3%目标区间。市场目前对RBA是否会在2月份采取行动存在分歧，但4月份降息25个基点已完全被市场消化。

澳元在美联储鹰派情绪增加的情况下继续下跌

• 美元指数（DXY）追踪美元（USD）对六种主要货币的表现，保持在109.00以上。鹰派的联邦公开市场委员会（FOMC）会议纪要和即将上任的特朗普政府提出的关税计划的不确定性支撑了美元。
• 最新的FOMC会议纪要显示，由于最近高于预期的通胀数据和特朗普当选总统政府下可能的贸易和移民政策变化的影响，政策制定者同意这一过程可能比之前预期的更长。
• 美联储理事会成员米歇尔·鲍曼（Michelle Bowman）本周加入了美联储发言人的行列，政策制定者们努力平息市场对2025年比许多市场参与者之前预期的更紧缩的降息步伐的反应。
• 堪萨斯联储主席杰弗里·施密德（Jeffrey Schmid）周四表示，美联储的大多数目标最近已经实现。施密德强调需要减少美联储的资产负债表，建议利率政策正在接近其长期均衡。他指出，未来的降息应是渐进的，并由经济数据指导。
• 美国截至1月3日当周初请失业金人数降至201,000，低于预期的218,000。12月ADP就业变化增加了122K，低于市场预期的140K。
• 美国11月ISM服务业采购经理人指数（PMI）上升至54.1，高于预期的53.3。反映通胀的价格支付指数显著上升至64.4，从58.2上升，而就业指数略微下降至51.4，从51.5下降。
• 据彭博社报道，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克（Raphael Bostic）周二表示，由于降低通胀的进展不均，美联储官员在政策决策上应谨慎行事。博斯蒂克强调需要倾向于保持高利率，以确保实现价格稳定目标。
• 里士满联储主席托马斯·巴尔金（Thomas Barkin）周五强调，基准政策利率应保持限制性，直到对通胀回到2%目标有更大的信心。同时，美联储理事阿德里安娜·库格勒（Adriana Kugler）和旧金山联储主席玛丽·戴利（Mary Daly）强调了美国央行家在今年放缓货币宽松步伐时面临的挑战。
• 澳大利亚11月贸易顺差上升至7,079百万，超过预期的5,750百万和之前修正后的5,670百万。11月出口环比增长4.8%，高于10月修正后的3.5%（从3.6%修正）。同时，11月进口环比增长1.7%，而前一个月为0%（从0.1%修正）。
• 澳大利亚11月月度消费者物价指数（CPI）同比上升2.3%，超过市场预期的2.2%，高于前两个月的2.1%涨幅。这是自8月以来的最高读数。然而，这一数据连续第四个月保持在RBA的2-3%目标区间内，得益于能源账单减免基金回扣的持续影响。

技术分析：澳元保持在0.6200以上，接近九日EMA

澳元/美元周五在0.6200附近交易，保持看跌基调，因为它在日线图上的下降通道内。14天相对强弱指数（RSI）徘徊在30以上，表明看跌动能可能加剧。

关于支撑，澳元/美元货币对可能接近下降通道的下边界，约为0.5960水平。

即时阻力位于九日指数移动平均线（EMA）附近，为0.6216，其次是14日EMA，为0.6230。更强的阻力位于下降通道的上边界，约为0.6240。

澳元/美元：日线图