美元/加元在盘中延续了自2020年3月以来最高水平稳步回调的颓势,并在周四欧洲时段前半段回落至1.4400关口附近。虽然基本面背景似乎坚定地有利于多头,但日图超买状况下的一些获利回吐可能引发汇价回落。
美联储(Fed)提出了更加鹰派的观点,并发出了明年将采取谨慎的宽松政策的信号,这仍然支持美国国债收益率进一步升至数月高位。除此之外,地缘政治风险和贸易战担忧应会继续成为美元(USD)的有利因素。除此之外,加拿大的政治危机、加拿大央行(BOC)的鸽派立场以及原油价格的下滑可能会削弱与大宗商品挂钩的加元。这可能有助于限制美元/加元下行空间。
从技术角度看,相对强弱指数(RSI)仍在 70 大关上方,促使美元/加元多头平仓。尽管如此,本周突破多周以来的上升通道被看涨交易者视为关键触发因素,并支持在较低水平出现下跌买盘的前景。因此,任何进一步跌破 1.4400 整数位的修正性下滑都可能会在上述上升趋势通道突破点附近(1.4335-1.4330 区域附近)找到适当的支持,并继续受到限制。
紧随其后的是 1.4300 大关,如果果断跌破该位,可能会引发一些技术性卖盘,并将美元/加元拖至下一个相关支撑位 1.4250 水平区域附近。下行轨迹可能进一步延伸至 1.4220-1.4215 区域,直至 1.4200 整数关口。
另一方面,1.4450 水平区域现在似乎是一个短期障碍。突破1.4465区域(多年顶部)的一些跟进买盘应能让美元/加元夺回 1.4500 心理关口。随后的上扬有可能使现货价格升至 1.4560 中间关口,进而升至 1.4600 整数位和 2020 年 3 月的波段高点,即 1.4665-1.4670 区域附近。
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易平衡(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪,即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好),还是在寻求避险(风险偏好),而风险偏好则是正面的。作为其最大的贸易伙伴,美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平,对加元具有重大影响。这影响到每个人的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率,将通货膨胀率维持在1-3%。相对较高的利率往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况,前者对加元不利,后者对加元有利。
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品,因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说,如果油价上涨,加元也会上涨,因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌,情况正好相反。较高的油价也倾向于导致贸易顺差的可能性更大,这也支持加元。
由于通货膨胀降低了货币的价值,传统上一直被认为是一种货币的负面因素,但在现代,随着跨境资本管制的放松,情况实际上正好相反。较高的通货膨胀率往往会导致央行提高利率,从而吸引更多的资金流入,这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求,在加拿大就是加元。
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况,并可能对加元产生影响。GDP、制造业和服务业pmi、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。强劲的经济对加元有利。它不仅吸引了更多的外国投资,而且可能会鼓励加拿大银行提高利率,从而导致货币走强。然而,如果经济数据疲弱,加元可能会下跌。