澳元持稳，因美联储降息可能性而美元仍保持低迷

• 在中国公布好坏参半的数据后，澳元保持涨势。
• 中国 11 月零售额（同比）增长 3.0%，低于预期的 4.6% 和之前的 4.8%。
• 美元仍保持低迷，因为美联储预计将在周三降息 25 个基点。

澳元（AUD）周一停止了连续四天的下跌，因为在周三美联储（Fed）公布利率决定之前，美元（USD）在美国国债收益率低迷的情况下小幅走低。

人们普遍预计美联储将在 2024 年的最后一次货币政策会议上宣布降息 25 个基点。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场现在几乎完全消化了美联储 12 月会议上降息四分之一个百分点的预期。

11 月份，中国零售额同比增长 3.0%，低于预期的 4.6% 和之前的 4.8%。同时，工业增加值年率增长 5.4%，超过市场普遍预期的 5.3%。

国家统计局 (NBS) 在周一的新闻发布会上分享了其经济前景。它表示，11 月份经济总体保持稳定，积极变化的迹象越来越多。消费复苏趋势保持不变，统计局强调计划实施旨在扩大内需的额外政策。

以习近平主席为首的中国当局已承诺明年提高财政赤字目标，将政策重点转向消费以提振经济，因为美国即将征收 10% 的关税威胁出口。鉴于中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，缺乏关于财政支持的具体细节给澳元带来了下行压力。

澳元因澳大利亚储备银行的鸽派立场而承受下行压力

• 由于澳大利亚储备银行 (RBA) 的鸽派立场，澳元面临更多挑战。交易员们越来越押注澳大利亚储备银行将比最初预期更早、更大幅度地降息。然而，未来的决策将由数据驱动，不断变化的风险评估将指导澳大利亚储备银行的做法。
• 澳大利亚 Judo Bank 制造业采购经理人指数 (PMI) 初值从 11 月的 49.4 降至 12 月的 48.2。与此同时，服务业 PMI 从之前的 50.5 降至 12 月的 50.4。综合 PMI 从之前的 50.2 降至 12 月的 49.9。
• 北京已经开始对特朗普的贸易制裁进行报复，对英伟达展开调查，威胁将一家美国服装公司列入黑名单，阻止关键矿产出口到美国，并收紧无人机的供应链。
• 经季节性调整的就业人数变化增加了35,600人，使11月份的总就业人数达到14,535,500人。与此同时，失业率降至3.9%，为3月份以来的最低水平，低于市场预期的4.2%。
• 美国11月PPI环比上涨0.4%，为6月份以来的最大涨幅，此前10月份上修为上涨0.3%。这一数据好于预期的0.2%。
• 澳大利亚央行在12月的最后一次政策会议上将官方现金利率（OCR）维持在4.35%不变。澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克强调，尽管通胀上行风险有所缓解，但仍然存在，需要持续警惕。澳大利亚央行将密切监测包括就业数据在内的所有经济数据，以指导未来的政策决策。

技术分析：澳元从0.6350附近的年度低点反弹

澳元/美元周一在0.6370附近徘徊。日线图分析表明，澳元/美元在下行通道模式中向下移动，因此普遍存在看跌倾向。此外，14 天相对强弱指数 (RSI) 也保持在 30 水平以上，表明持续的看跌势头。

下行方面，8 月 5 日的年度低点 0.6348 是直接支撑位。跌破该水平可能会对澳元/美元造成下行压力，使其接近下行通道的下边界 0.6180 水平。

澳元/美元面临的初始阻力位在 9 天指数移动平均线 (EMA) 0.6396 附近，随后是 14 天指数移动平均线0.6419，与下行通道的上边界一致。果断突破该通道可能会推动该货币对达到 8 周高点 0.6687。

澳元/美元：日图

澳元今日价格

下表显示澳元 (AUD) 兑主要货币今日的百分比变化。澳元兑日元表现最强。

热图显示主要货币之间的百分比变化。基础货币从左栏中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左栏中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳大利亚储备银行常见问题解答

什么是澳大利亚储备银行，它如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 为澳大利亚设定利率并管理货币政策。决策由理事会在每年 11 次会议上做出，并根据需要召开临时紧急会议。RBA 的主要职责是维持价格稳定，这意味着通胀率为 2-3%，但同时也“……为货币稳定、充分就业以及澳大利亚人民的经济繁荣和福利做出贡献”。其实现这一目标的主要工具是提高或降低利率。​​相对较高的利率将使澳元 (AUD) 走强，反之亦然。澳大利亚央行的其他工具包括量化宽松和紧缩政策。

通胀数据如何影响澳元的价值？
虽然传统上一直认为通胀是货币的负面因素，因为它会降低货币的整体价值，但随着跨境资本管制的放松，现代情况实际上恰恰相反。目前，适度较高的通胀往往会导致央行提高利率，从而吸引更多全球投资者的资本流入，这些投资者寻求有利可图的资金存放地。这增加了对当地货币的需求，对澳大利亚来说，当地货币就是澳元。

经济数据如何影响澳元的价值？
宏观经济数据衡量经济的健康状况，并可能对其货币的价值产生影响。投资者更愿意将资本投资于安全且不断增长的经济体，而不是不稳定且萎缩的经济体。更多的资本流入会增加总需求和本国货币的价值。经典指标，如 GDP、制造业和服务业 PMI、就业和消费者信心调查，都会影响澳元。强劲的经济可能会鼓励澳大利亚储备银行提高利率，从而支持澳元。

什么是量化宽松（QE）以及它如何影响澳元？
量化宽松（QE）是在极端情况下使用的工具，当降低利率不足以恢复经济中的信贷流动时。量化宽松是澳大利亚储备银行（RBA）印制澳元（AUD）以从金融机构购买资产（通常是政府或公司债券）的过程，从而为他们提供急需的流动性。量化宽松通常会导致澳元贬值。

什么是量化紧缩（QT）以及它如何影响澳元？
量化紧缩（QT）是量化宽松的反面。量化宽松是在量化宽松之后进行的，当时经济正在复苏，通货膨胀开始上升。在量化宽松政策下，澳大利亚储备银行 (RBA) 从金融机构购买政府和企业债券，为其提供流动性；而在量化紧缩政策下，RBA 停止购买更多资产，并停止再投资其已持有债券的到期本金。这对澳元来说是利好（或利多）。