澳元/美元回吐盘中涨幅，澳元/美国通货膨胀成为关注焦点
- 澳元/美元回吐盘中大部分涨幅，而美元仍处于守势。
- 由于美国特朗普提名资深对冲基金经理贝森特担任财政部长，美元走软。
- 投资者等待澳元月度通货膨胀数据，以获得澳大利亚央行新的利率指引。
澳元/美元货币对在周一北美时段盘中高点0.6550附近面临抛售压力后，回吐了日内大部分涨幅。即使美元（USD）在盘中低点附近摇摆不定，澳元货币对仍然下跌，表明澳元（AUD）也表现疲软。
追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数（DXY）在上周五创下两年新高 108.00 之后修正至 106.80 附近。
由于美国当选总统唐纳德-特朗普（Donald Trump）选择对冲基金经理斯科特-贝森特（Scott Bessent）担任财政部长，美元在周一开盘时开局不利。市场对这一消息的反应似乎利好风险资产，而美元和债券收益率则受到重创。
不过，三菱东京日联银行分析师评论说，周一的美元贬值是上周五大幅上涨后的暂时修正。贝森特表示，在贸易关税问题上 "可能会采取更加平衡的做法"。不过，这不会改变美国经济表现远好于其他国家的前景。
本周投资者将重点关注美国10月份个人消费价格指数（PCE）数据，以获得新的利率指引，该数据将于周三公布。投资者将密切关注核心 PCE 通胀数据，该数据是美联储（Fed）偏爱的通胀指标，估计增长 2.8%，快于 9 月份的 2.7%。
与此同时，澳元（AUD）将受到将于周三公布的10月份消费者物价指数（CPI）月度数据的指引。经济学家估计，通货膨胀数据将从 9 月份的 2.1% 加速上升至 2.3%。通胀数据将极大地影响市场对澳大利亚央行（RBA）利率路径的预期。目前，澳大利亚央行预计将在年底前维持官方现金利率（OCR）在 4.35% 不变。
Australian Dollar FAQs
影响澳元(AUD)的最重要因素之一是澳大利亚储备银行(RBA)设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。作为其最大的贸易伙伴，中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀、经济增长率和贸易平衡都是一个因素。市场情绪也是一个因素，即投资者是在买入高风险资产(风险偏好)还是在寻求避险(风险偏好)，风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行(RBA)通过设定澳大利亚各银行相互拆借的利率水平来影响澳元(AUD)。这影响了整个经济的利率水平。澳大利亚央行的主要目标是通过上调或下调利率来维持2-3%的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，而相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元(AUD)的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提振对澳元的需求，推高澳元的价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况正好相反。因此，中国经济增长数据的正面或负面惊喜通常会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据2021年的数据，每年的出口额为1180亿美元，中国是其主要出口目的地。因此，铁矿石价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对澳元的总需求会增加。如果铁矿石价格下跌，情况则正好相反。较高的铁矿石价格也往往导致澳大利亚更有可能出现贸易顺差，这对澳元也是有利的。
贸易帐，即一个国家出口收入与进口收入之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产受欢迎的出口产品，那么它的货币将纯粹从寻求购买其出口产品的外国买家创造的剩余需求中获得价值，而不是购买进口产品的支出。因此，净贸易余额为正会增强澳元，如果贸易余额为负则会产生相反的效果。
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