澳元下跌，因避险资金流入推动美元升值

• 由于澳大利亚央行会议纪要强调维持紧缩性货币政策的重要性，澳元上涨。
• 中国人民银行货币政策委员会决定11月份维持现行利率于3.1%。
• 在俄罗斯与乌克兰冲突不断升级的紧张局势中，美元获得避险资金的支撑。

周三，在中国人民银行 (PBoC) 宣布利率决定后，澳元 (AUD) 兑美元 (USD) 贬值。中国人民银行货币政策委员会 (MPC) 决定将 11 月份基准利率维持在 3.1% 不变。

澳大利亚财政部长吉姆·查默斯 (Jim Chalmers) 在周三发表关于经济的部长声明后表示，“铁矿石价格暴跌和劳动力市场疲软影响了政府收入。”查默斯概述了澳大利亚严峻的财政前景，指出主要贸易伙伴中国经济走弱以及就业市场放缓是促成因素。

随着俄乌冲突紧张局势升级，美元 (USD) 因避险资金流入而上涨，澳元/美元对可能面临下行压力。据路透社周二晚间报道，乌克兰首次部署美国提供的 ATACMS 导弹袭击俄罗斯领土，标志着冲突在 1000 天后显著升级。不过，在俄罗斯外交部长谢尔盖·拉夫罗夫表示政府将“尽一切可能”防止爆发核战争后，市场担忧略有缓解。

澳大利亚储备银行 (RBA) 11 月会议纪要显示，央行董事会对通胀进一步上升的可能性仍持谨慎态度，强调需要实施限制性货币政策。董事会成员还表示，没有“立即需要”调整现金利率，但他们为未来的变化留有余地，并指出任何事情都不能排除。

美元 (USD) 升值，因为投资者预期即将上任的特朗普政府将采取促进通胀的政策，包括减税和提高关税。这些措施可能会推高通胀，可能促使美联储放慢降息步伐。

澳元因避险资金外流而下跌

• 堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里·施密德 (Jeffrey Schmid) 周二表示，他预计通胀和就业都将更接近美联储的目标。施密德解释说，降息表明美联储对通胀趋向于 2% 目标的信心。他还指出，虽然巨额财政赤字不一定会导致通胀，但美联储可能需要通过提高利率来抵消潜在压力。
• 中国国家发展和改革委员会 (NDRC) 的一位官员周二表示，该国“拥有充足的政策空间和工具来支持经济复苏”。这位官员对中国的经济轨迹充满信心，预计复苏势头将持续到 11 月和 12 月。由于两国是密切的贸易伙伴，中国经济的任何变化都可能影响澳大利亚市场。
• 美联储主席杰罗姆·鲍威尔淡化了即将降息的可能性，强调了经济的韧性、强劲的劳动力市场和持续的通胀压力。鲍威尔表示，“经济并没有发出任何信号表明我们需要急于降息。”
• 周五，芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比表示，市场往往对利率变化反应过度。古尔斯比强调美联储采取谨慎、渐进的方式走向中性利率的重要性。
• 与此同时，波士顿联储主席苏珊·柯林斯缓和了短期内继续降息的预期，同时保持了市场对12月可能降息的信心。柯林斯表示，“我认为降息的紧迫性并不大，但我希望保持健康的经济。”
• 上周，澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克强调，目前的利率已经足够严格，在央行对通胀前景有信心之前，利率将保持不变。
• 美国 10 月份零售额环比增长 0.4%，超过市场预期的 0.3%。此外，纽约 11 月份帝国州制造业指数意外飙升至 31.2，而预期为下降 0.7，表明制造业活动强劲。
• 中国 10 月份零售额同比增长 4.8%，超过预期的 3.8% 和 9 月份的 3.2%。与此同时，工业生产同比增长 5.3%，低于预测的 5.6% 和上期的 5.4%。

技术分析：澳元突破9日均线，接近 0.6550

周三，澳元/美元交易于 0.6530 附近。日线图技术分析表明，澳元/美元在下行通道模式内持续下跌，强调看跌前景。14 天相对强弱指数 (RSI) 低于 50 关口，进一步验证了普遍的看跌情绪。

在支撑位方面，澳元/美元可能接近下行通道的下边界 0.6380 水平。跌破下行通道的决定性跌幅可能会加剧抛售压力，可能推动该货币对跌向 8 月 5 日创下的年度低点 0.6348。

从上行方面来看，突破 9 日均线 0.6525 削弱了看跌偏见，并支持澳元/美元进一步测试 14 日均线 0.6543 水平。突破这一水平可能为反弹至四周高点 0.6687 水平铺平道路。

澳元/美元：日图

澳元今日价格

下表显示澳元 (AUD) 兑主要货币今日的百分比变化。澳元兑英镑表现最弱。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元 (AUD) 最重要的影响因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个影响因素，澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避）——也是一个影响因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额为 1180 亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易平衡为正的可能性更大，这也对澳元有利。

贸易平衡如何影响澳元？
贸易平衡是一国出口所得与进口支出之间的差额，也是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币升值将完全源于外国买家寻求购买其出口产品所产生的剩余需求，而非其购买进口产品的支出。因此，贸易平衡为正会使澳元走强，贸易平衡为负则会产生相反的效果。