澳元走势艰难，因交易员在非农就业数据公布前保持谨慎

• 周五公布的生产者价格指数数据好坏参半，澳元面临挑战。
• 中国财新制造业PMI 10月升至50.3，高于9月的49.3，超过预期的49.7。
• 自周四公布个人消费支出-价格指数数据以来，美元一直走势艰难。

周五公布澳大利亚第三季度生产者价格指数 (PPI) 数据好坏参半，澳元 (AUD) 兑美元 (USD) 连续两天上涨，但依然表现平淡。不过，对澳大利亚储备银行 (RBA) 采取强硬立场的预期继续支撑澳元，限制了澳元/美元的跌幅。

澳大利亚第三季度生产者价格指数环比上涨0.9%，前一季度上涨1.0%，超过市场预期的0.7%。这是连续第 17 个生产者通胀期。按年计算，第三季度 PPI 增长放缓至 3.9%，低于上一季度的 4.8%。

中国财新制造业采购经理人指数 (PMI) 10 月升至 50.3，高于 9 月的 49.3，超过市场预期的 49.7。由于中国是澳大利亚的主要贸易伙伴，中国经济的变化可能会对澳大利亚市场产生重大影响。

周四公布的个人消费支出 (PCE) - 价格指数数据后，美元 (USD) 面临挑战。然而，由于即将到来的美国总统大选前的不确定性，市场普遍谨慎，美元的下行空间将受到抑制。

交易员正在等待定于周五发布的非农就业人数 (NFP) 报告。预计美国经济 10 月份新增就业岗位 113,000 个，失业率预计维持在 4.1% 不变。

每日市场动向摘要：PPI 和中国 PMI 公布后澳元面临挑战

• 美国个人消费支出 (PCE) 价格指数显示，9 月份核心通胀率同比上涨 2.7%。此外，截至 10 月 25 日当周，首次申请失业救济人数降至五个月低点 216,000，表明劳动力市场具有弹性，并降低了美联储 (Fed) 即将降息的预期。
• 经季节性调整的澳大利亚 9 月份零售额环比增长 0.1%，低于预期的 0.3%，远低于上个月的 0.7% 增幅。按季度计算，零售额在第三季度增长了 0.5%，从上一季度 0.3% 的下降中反弹。
• 中国国家统计局10月非制造业PMI升至50.2，高于上月的50.0，但略低于市场预期的50.4。与此同时，国家统计局制造业PMI从前值的49.8小幅升至50.1，略高于预测的50.0。
• 美国第三季度国内生产总值（GDP）年化增长率为2.8%，低于第二季度的3.0%和预测的3.0%。ADP就业变化报告显示，10月份新增23.3万名工人，创下2023年7月以来的最大增幅。此前，9月份该数字被上调至15.9万，大大超过预测的11.5万。
• 澳大利亚统计局报告称，第三季度消费者物价指数（CPI）环比仅上涨0.2%，低于上一季度的1.0%，略低于预期的0.3%。9月份CPI月度同比上涨2.1%，低于市场预期的2.3%，也低于8月份的2.7%。
• 周二，美国劳工统计局（BLS）报告称，9月份JOLTS职位空缺达到744.3万个，低于8月份的786.1万个，低于市场预期的799万个。
• 澳大利亚储备银行表示，目前4.35%的现金利率足以限制通胀，同时继续支持就业。因此，11月份降息的可能性不大。
• 本周，澳新银行-罗伊摩根澳大利亚消费者信心指数从前一周的 87.5 降至 86.4。

技术分析：澳元必须重新进入下行通道才能巩固看跌偏见

周五，澳元/美元交易于 0.6570 附近。日线图显示看跌偏见可能减弱，因为该货币对已突破其下行通道。14 天相对强弱指数 (RSI) 与高点和低点逐步下移一致，表明看跌情绪持续存在。

在支撑方面，澳元/美元可能测试下行通道0.6550 的上边界。若重回下降通道将加强看跌偏见，推动该货币对向关键心理水平 0.6500 迈进，随后是通道下边界 0.6480 附近。

至于阻力位，澳元/美元可能挑战9日指数移动平均线 (EMA) 0.6604。突破该水平可能会支撑该货币对，并可能为心理水平 0.6700 铺平道路。

澳元/美元：日线图

澳元今日价格

下表显示了澳元 (AUD) 兑主要货币今日的百分比变化。澳元兑英镑最为疲软。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元 (AUD) 最重要的影响因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个影响因素，澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避）——也是一个影响因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。澳大利亚储备银行的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额为 1180 亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易平衡为正的可能性更大，这对澳元也有利。

贸易平衡如何影响澳元？
贸易平衡是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额，是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值，而不是其购买进口产品所花费的钱。因此，正的净贸易平衡会使澳元走强，如果贸易平衡为负，则会产生相反的效果。