日元兑美元从数月低点反弹，但尚未走出困境

• 周日大选后，日元因政治形势的发展而走弱。
• 在美元看涨的背景下，日本央行加息计划的不确定性对日元造成沉重压力。
• 美联储政策宽松力度减弱和美国债券收益率上升支撑美元。

日元兑美元缩减了部分盘中重挫，并在周一早些时候触及三个月新低后反弹约 50 点。然而，由于日本央行 (BoJ) 加息计划存在不确定性，日本执政联盟失去议会多数席位，日元仍难以出现任何有意义的升值走势。除此之外，总体上积极的风险基调应该会进一步成为避险货币日元的阻力。

与此同时，即将公布的美国宏观数据显示经济仍保持强劲，并再次确认了市场对美联储 (Fed) 政策宽松力度减弱的押注。此外，11 月 5 日美国总统大选后的赤字支出担忧以及唐纳德·特朗普赢得总统大选的可能性继续推高美国国债收益率。这是近期美元 (USD) 上涨至三个月高点的关键因素，应该会限制收益率较低的日元。

每日市场动向摘要：随着日本央行进一步加息的可能性越来越小，日元可能难以吸引买家

• 日本执政联盟在周日的选举中自 2009 年以来首次失去议会多数席位，引发人们对日本央行进一步加息能力的怀疑，并导致日元出现看跌的周跳空。
• 据日本公共广播公司 NHK 报道，首相石破茂领导的自民党及其执政联盟伙伴公明党在众议院 465 个席位中赢得了 215 个席位，低于获得多数席位所需的 233 个席位，也低于实际获得的 279 个席位。
• 美联储降息幅度较小的押注，以及对副总统卡马拉·哈里斯和共和党候选人唐纳德·特朗普的支出计划将增加赤字的担忧，导致美国债券市场出现持续抛售。
• 基准 10 年期美国政府债券收益率在上周触及的三个月高点附近站稳，推动美元接近 7 月 30 日以来的最高水平，并促使资金流出收益率较低的日元。
• 在最新的地缘政治发展中，以色列上周末对伊朗各地的军事目标进行了精确打击，以报复伊朗本月早些时候发射的弹道导弹和数月的持续袭击。
• 与此同时，伊朗表示，如果达成加沙和黎巴嫩停火协议，伊朗将不会对以色列的袭击进行报复，这缓解了人们对中东紧张局势进一步升级以及该地区冲突加剧的担忧。
• 中国财政部副部长廖岷周一表示，中国将加大宏观政策逆周期调节力度，以促进第四季度经济复苏，并有信心实现 5% 的增长目标。

技术展望：美元/日元的任何修正性下跌都可能被视为买入机会，并且仍然有限

从技术角度来看，最近突破 200 日简单移动平均线 (SMA) 且随后突破 7 月至 9 月下跌的 61.8% 斐波那契回撤位，可以被视为美元/日元牛市的新触发因素。这进一步证实了该货币对近期的积极前景，并支持其突破 154.00 关口，向 154.35-154.40 供应区附近的下一个相关障碍进发。这一势头可能进一步延续，收复 155.00 心理关口，并有望在 7 月底达到 155.20 区域附近的波动高点。

与此同时，日线图上的相对强弱指数 (RSI) 刚刚开始进入超买区域，看涨交易者应保持谨慎。因此，在为任何进一步的升值走势做准备之前，等待近期盘整或适度回调是明智之举。然而，任何修正性回调似乎都在 153.20-153.15 区域附近找到了不错的支撑，然后是153.00 关口和亚洲时段低点 152.75 区域。然而，一些后续抛售可能会将美元/日元拖至 152.00 的整数关口。

经济指标

日本央行利率决定
日本央行 (BoJ) 在其八次预定的年度会议后宣布其利率决定。一般来说，如果日本央行对经济的通胀前景持鹰派态度并提高利率，则对日元 (JPY) 有利。同样，如果日本央行对日本经济持鸽派观点并保持利率不变或降低利率，通常对日元不利。

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下次发布：2024 年 10 月 31 日星期四 03:00

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来源：日本央行