周四亚洲时段,日元兑美元维持区间震荡,整理于前日跌至7月31日以来的最低水平附近。同时,在日本大选相关的不确定性前景引发市场疑虑日本央行(BoJ)今年进一步加息能力的情况下,近期似乎有利于日元空头。
此外,近期美债收益率上扬,这主要是由于市场押注美联储(Fed)将采取更不激进的宽松政策,以及市场担忧美国大选后赤字支出,这将阻止低收益率日元的涨幅。此外,美元维持强烈看涨倾向表明,美元/日元上行阻力仍然最小。
从技术面看,周二突破 150.65 和 200 日均线 (SMA) 被视为多头的新触发点。然而,日图相对强弱指标略现超买,美元/日元随后上涨 7 月至 9 月跌势的 61.8% 斐波纳奇回撤位附近停滞。上述阻力位于 153.20 附近,现在应成为关键枢轴点,如果明确突破该水平,将为延续一个多月的升势铺平道路。美元/日元可能会夺回154.00关口,并进一步攀升至154.30阻力区。若美元/日元动能走强,可能进一步延续上涨至 154.75 水平区域,进而依次升至 155.00 心理关口和 7 月 30 日的震荡区间高点 155.20 附近。
另一方面,美元/日元明显整理下跌现在似乎都能在 152.00 整数关附近获得适当支撑。若明确跌破该水平,可能会进一步跌向 151.45-151.40 支撑位,进而跌向 151.00 大关,不过下跌仍可能被视为买入机会。这应有助于限制上述阻力突破点(现已转为支撑位)附近的下行空间,该阻力突破点位于 150.65 区域附近,目前应成为强支撑。若美元/日元持续震荡走低,则表明上涨动能已经耗尽,短线维持看跌。
日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现,但更具体地说,取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
日本央行的任务之一是控制货币,因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场,一般是为了降低日元币值,但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响,日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础,导致日元对主要货币贬值。最近,由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大,导致这一进程加剧,这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行,特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大,从而有利于美元/日元。
日元通常被视为避险投资。这意味着,在市场紧张的时候,投资者更倾向于将资金投入日元,原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期,日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲,其价值可能会走高。