尽管澳大利亚央行的立场偏鹰派，澳元仍缩减涨幅

• 周一，中国人民银行降息后，澳元升值。
• 中国人民银行已将 1 年期和 5 年期贷款报价利率分别下调至 3.10% 和 3.60%。
• 由于国内劳动力数据乐观，降低了澳大利亚央行今年降息的可能性，澳元升值。

周一，澳元 (AUD) 连续第三个交易日兑美元 (USD) 延续涨势。澳元上涨可能归因于其最大贸易伙伴中国降息。

中国人民银行 (PBoC) 将 1 年期贷款报价利率 (LPR) 从 3.35% 下调至 3.10%，将 5 年期 LPR 从 3.85% 下调至 3.60%，符合预期。预计较低的借贷成本将刺激中国国内经济活动，从而可能增加对澳大利亚出口的需求。

澳大利亚上周发布的乐观就业数据降低了澳大利亚储备银行 (RBA) 今年实施降息的可能性。这一前景提振了澳元，为澳元/美元汇率提供了持续支撑。

澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪泽 (Andrew Hauser) 周一在悉尼举行的 CBA 2024 全球市场会议上发表讲话，对就业增长的强劲程度表示略感意外。豪泽指出，劳动参与率非常高，并强调尽管澳大利亚储备银行依赖数据，但并不痴迷于数据。

每日市场动向摘要：澳元升值，因为澳大利亚储备银行降息的可能性越来越小

• 美元获得支撑，因为最近的数据突显了美国经济的韧性，打消了人们对美联储 (Fed) 11 月降息 50 个基点的猜测。根据芝加哥商品交易所的美联储观察工具，11 月降息 25 个基点的可能性为 94.3%，降息 50 个基点的可能性为零。
• 澳大利亚国民银行在上周的一份报告中修改了对澳大利亚储备银行 (RBA) 的预测。该银行表示：“我们已提前预期降息时间，目前预计首次降息时间为 2025 年 2 月，而不是 5 月。”他们继续预计降息步伐将逐步加快，预计到 2026 年初利率将降至 3.10%。
• 中国人民银行 (PBOC) 行长潘功胜周五表示，中国央行“发布了股票回购和再贷款增持的具体指导方针，强调信贷资金不得非法流入股市。”
• 2024年第三季度，中国国内生产总值（GDP）年增长率为4.6％，略低于第二季度的4.7％，但超过市场预期的4.5％。按季度计算，2024年第三季度GDP增长0.9％，高于上一季度的0.7％，但低于预测的1.0％。中国9月份零售额同比增长3.2％，超过预期的2.5％和之前的2.1％。
• 美国9月份零售额环比增长0.4％，超过8月份0.1％的增幅和市场预期的0.3％。此外，截至10月11日当周，美国首次申请失业救济人数减少1.9万人，为三个月来最大降幅。总失业救济申请数量降至 24.1 万，远低于预期的 26 万。
• 经季节性调整后，澳大利亚 9 月份就业人数变化激增 6.41 万，总就业人数达到创纪录的 1452 万。这远远超过市场预期的 2.5 万的增长，而上个月的修正值为 4.26 万。与此同时，9 月份失业率保持稳定在 4.1%，与 8 月份的修正值持平，低于预期的 4.2%。
• 上周，澳大利亚储备银行 (RBA) 副行长 Sarah Hunter 重申了央行抑制通胀的承诺，强调尽管通胀预期仍然稳固，但持续的价格压力继续带来重大挑战。

技术分析：澳元仍高于 0.6700；9日均线为阻力位

周一，澳元/美元对在 0.6720 附近交易。日线图技术分析显示，该货币对位于9日指数移动平均线 (EMA) 下方，表明短期看跌。此外，14 日相对强弱指数 (RSI) 仍低于 50，证实了普遍的看跌情绪。

在支撑位方面，需要关注的直接水平是心理障碍 0.6700。跌破该水平可能会对澳元/美元货币对造成下行压力，将其推向 9 月 11 日以来的八周低点 0.6622。

从上行方面来看，澳元/美元可能测试9日指数移动平均线0.6723，然后测试 50 日指数移动平均线0.6740。突破后者可能支持该货币对测试心理水平 0.6800。

澳元/美元：日线图

今日澳元价格

下表显示今日澳元 (AUD) 兑主要货币的百分比变化。澳元兑欧元最为强劲。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元 (AUD) 最重要的影响因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个影响因素，澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避）——也是一个影响因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额为 1180 亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易平衡为正的可能性更大，这对澳元也有利。

贸易平衡如何影响澳元？
贸易平衡是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额，是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值，而不是其购买进口产品所花费的钱。因此，正的净贸易平衡会使澳元走强，如果贸易平衡为负，则会产生相反的效果。