加元中断近期的回升势头,周四跌回低位,受市场对美元整体乐观基调的推动而走低。更糟糕的是,加拿大央行(BOC)普遍预计将进一步降息 50 个基点,加元正因缺乏关键支持而受到影响。
美元/加元近期表现出强劲的看涨动向,突破至50日指数移动均线(EMA)上方,该均线目前位于1.3631,并交投于200日EMA(1.3615)上方。美元/加元测试 1.3801 附近的高点后,在 1.3800 心理水平附近遇阻短期阻力。不过,美元/加元仍未确认突破这一水平。美元/加元持续看涨行动能还得到了 50 天指数移动均线上行倾向的支持,正接近与 200 天指数移动均线构筑金叉,这表明如果美元/加元突破眼前阻力,则有进一步上行的潜力。
移动平均线背离(MACD)指标显示出持续看涨的行动能,MACD 线在信号线上方交投,仍处于上涨区域。不过,柱状开始走平,表明短期内上涨动能可能放缓。如果美元/加元未能明显突破至 1.3800 上方,可能会回调接近处在 1.3631 美元附近的 50 天指数移动均线。若能持续上破 1.3800,则将打开进一步涨向下个阻力水平 1.3850 和 1.3900 的大门。
哪些关键因素驱动加元?
推动加元(CAD)的关键因素是加拿大银行(BoC)设定的利率水平、加拿大最大的出口产品石油价格、经济健康状况、通货膨胀和贸易账(加拿大出口与进口之间的差额)。其他因素包括市场情绪,即投资者是在买入风险更高的资产(风险偏好),还是在寻求避险(风险偏好),而若市场维持风险偏好,则加元看涨。作为其最大的贸易伙伴,美国经济的健康状况也是影响加元的关键因素。
加拿大央行利率对加元有何影响?
加拿大银行(BoC)通过设定银行间相互拆借的利率水平,对加元具有重大影响。这影响到各方面的利率水平。加拿大央行的主要目标是通过上调或下调利率,将通货膨胀率维持在1-3%。利率处在相对较高的水平往往对加元有利。加拿大央行还可以利用量化宽松和紧缩政策来影响信贷状况,前者对加元不利,后者对加元有利。
石油价格对加元有何影响?
石油价格是影响加元价值的一个关键因素。石油是加拿大最大的出口产品,因此石油价格往往对加元价值产生直接影响。一般来说,如果油价上涨,加元也会上涨,因为对加元的总需求会增加。如果油价下跌,情况正好相反。油价处在较高水平,也倾向于导致出现贸易顺差的可能性更大,这也支持加元。
通胀数据如何影响加元?
由于通货膨胀降低了货币的价值,传统上一直被认为是一种货币的利空因素,但在现代,随着跨境资本管制的放松,情况实际上正好相反。通货膨胀处在高水平往往会导致央行提高利率,从而吸引更多的资金流入,这些资金来自寻求利润丰厚的投资场所的全球投资者。这增加了对当地货币的需求,在加拿大这就是加元。
经济数据如何影响加元?
宏观经济数据的发布衡量了经济的健康状况,并可能对加元产生影响。国内生产总值、制造业和服务业采购经理人指数、就业和消费者信心调查等指标都能影响加元的走势。加拿大经济强劲对加元有利。这不仅会吸引了更多的外国投资,而且可能会鼓励加拿大央行上调利率,从而导致加元走强。然而,如果经济数据疲弱,加元可能会下跌。