澳元因中国通货紧缩担忧而贬值

• 澳元在其最大贸易伙伴中国公布的 CPI 数据下降后下跌。
• 澳洲联邦银行预计澳洲联储12月将实施25个基点的降息。
• 美元升值，因为交易员预计美联储将放缓借贷成本削减步伐。

周一，澳元 (AUD) 兑美元 (USD) 连续两天上涨后小幅走低。澳元/美元受到其主要贸易伙伴中国周日公布的 9 月消费者价格指数 (CPI) 数据低于预期的下行压力。

澳大利亚联邦银行的一份详细报告表明，预计澳大利亚储备银行 (RBA) 将在 2024 年底前实施 25 个基点的降息，澳元可能吸引了卖家。该报告表明，比澳大利亚储备银行预期更强劲的通货紧缩趋势对于董事会考虑在今年内放松政策至关重要。

澳元/美元汇率下跌也可能与美元走强有关，因为市场预期美联储 (Fed) 将放慢借贷成本削减步伐，幅度超过此前预期。根据芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，市场预计 11 月降息 25 个基点的可能性为 86.9%，降息 50 个基点的可能性不大。

每日市场动向摘要：中国公布通胀数据下降后，澳元贬值

• 由于中东紧张局势升级，引发人们对更广泛地区冲突的担忧，风险敏感的澳元/美元汇率可能面临下行压力。据美国有线电视新闻网 (CNN) 报道，周日，以色列中北部发生无人机袭击，至少 4 名以色列士兵丧生，60 多人受伤。
• 中国军方周一在台湾海峡及台湾周边地区开始演习。美国国务院发言人对中国人民解放军 (PLA) 的军事行动表示严重关切。对此，台湾国防部表示，“我们不会通过升级冲突来应对。”
• 中国国家统计局报告称，9月份中国月度消费者物价指数（CPI）保持不变，为0%，低于8月份0.4%的增幅。年通胀率上涨0.4%，低于预期的0.6%。此外，生产者价格指数（PPI）同比下降2.8%，降幅大于前值1.8%，也高于预期的2.5%。
• 周六，全国人民代表大会在听取中国财政部（MoF）的简报后表达了乐观的展望。财政部强调，重点是稳定房地产市场和解决地方政府债务问题。财政部表示，将发行特别债券，以支持银行资本重组和稳定房地产行业的努力。
• 美国9月生产者价格指数（PPI）维持在0%不变，低于8月0.2%的环比增幅。与此同时，不包括食品和能源价格的月度核心PPI增长0.2%，符合预期，低于上月的0.3%。
• 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比在接受彭博社采访时称赞了通胀和劳动力市场取得的进展。古尔斯比指出，尽管9月份的就业报告表现积极，但经济没有过热的迹象。
• 上周，澳大利亚储备银行公布了9月货币政策会议纪要，暗示董事会成员研究了未来降息和加息的潜在情景。讨论表明，未来的金融状况可能需要比当前水平更紧或更宽松，才能实现董事会的目标。

技术分析：澳元/美元维持在0.6750下方，为下行通道的下限

澳元/美元周一在0.6730附近交易。日线图技术分析表明，该货币对正在测试下行通道的上边界。成功突破将表明动量可能从看跌转变为看涨。然而，14 天相对强弱指数 (RSI) 位于 50 水平以下，表明看跌动能仍然活跃。

阻力位方面，澳元/美元可能测试 9 天指数移动平均线 (EMA) 0.6766 水平，随后是心理水平 0.6800。

下行方面，澳元/美元可能探索下行通道下边界 0.6640 水平附近的区域，随后是 9 月 11 日创下的八周低点 0.6622。

澳元/美元：日线图

澳元今日价格

下表显示澳元 (AUD) 兑今日主要货币的百分比变化。澳元兑英镑最为疲软。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元 (AUD) 最重要的影响因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个影响因素，澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避）——也是一个影响因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。澳大利亚储备银行 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额为 1180 亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易平衡为正的可能性更大，这对澳元也有利。

贸易平衡如何影响澳元？
贸易平衡是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额，是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值，而不是其购买进口产品所花费的钱。因此，正的净贸易平衡会使澳元走强，如果贸易平衡为负，则会产生相反的效果。