市场预计美联储将放缓降息步伐，澳元疲弱
- 澳元在其最大贸易伙伴中国公布消费者物价指数数据疲弱后承压。
- 澳大利亚联邦银行预计澳储行将在 12 月份实施降息 25 个基点。
- 美元走强，原因是交易商预计美联储将放慢降低借贷成本的步伐。
澳元/美元继周一连涨两天后走低。澳元/美元因澳洲主要贸易伙伴中国周日发布的 9 月份消费者物价指数（CPI）数据低于预期承压。
澳大利亚联邦银行（Commonwealth Bank of Australia）的一份详细说明显示，预计澳大利亚央行（RBA）将在 2024 年底前实施降息 25 个基点，澳元可能因此吸引了卖盘。该数据显示，比澳大利亚央行预期更强劲的通货紧缩趋势对于澳央行考虑在本日历年内放宽政策至关重要。
澳元/美元下跌还可能与美元（USD）走强有关，美联储放缓降低借贷成本步伐的预期将超过此前的预期，这对美元走强起到了推波助澜的作用。芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场定价 11 月份降息 25 个基点的概率为 86.9%，预期美联储不会降息 50 个基点。
每日市场动向摘要：中国通胀数据疲弱，澳元贬值
- 中东紧张局势升级引发了对更广泛地区冲突的担忧，风险资产澳元/美元可能收到下行压力。据美国有线电视新闻网（CNN）报道，周日在以色列中北部发生的无人机袭击事件造成至少四名以色列士兵死亡，60多人受伤。
- 中国国家统计局报告称，9月份中国月度消费者物价指数（CPI）环比持平于0%，低于8月份0.4%的增幅。通胀年率上升了 0.4%，低于预期的 0.6%。此外，生产者物价指数（PPI）同比下降录得 -2.8%，降幅大于前值的 -1.8%，超出预期的-2.5%。
- 周六，全国人民代表大会在听取了中国财政部（MoF）的情况通报后对前景表示乐观。财政部强调，重点工作集中在稳定房地产市场和解决地方政府债务问题上。财政部表示，将发行专项债券支持银行业资本重组和稳定房地产行业。
- 美国 9 月生产者物价指数（PPI）环比持平于 0%，低于 8 月环比 0.2%的增幅。同时，剔除食品和能源价格的月度核心生产者物价指数（PPI）如预期扩大了 0.2%，低于上月的 0.3%。
- 芝加哥美联储官员古尔斯比（Austan Goolsbee）在接受彭博社采访时，赞扬了在通货膨胀和劳动力市场方面取得的进展。古尔斯比指出，尽管9月份就业报告表现良好，但没有迹象表明经济过热。
- 上周，澳大利亚储备银行发布了 9 月份货币政策会议纪要，表明董事会成员研究了未来降息和加息的潜在方案。讨论表明，今后金融状况可能需要比当前水平更紧或更松，以实现董事会的目标。
技术分析：澳元维持在下降通道下边界 0.6750 下方
澳元/美元货币对周一交投于 0.6730 附近。日图技术分析表明，澳元/美元正在测试下降通道的上边界。如果明确突破该水平，则表明动能有可能从看跌转为看涨。不过，14 天相对强弱指标（RSI）位于 50 水平下方，表明看跌者的动能仍然活跃。
阻力方面，澳元/美元货币对可能测试九天指数移动均线（EMA）0.6766 水平，随后是心理水平 0.6800。
下行方面，澳元/美元可能下探下降通道下边界 0.6640 水平附近，随后是 9 月 11 日录得的八周低点 0.6622。
澳元/美元：日图
澳元日内兑主要货币对价格
下表显示了 澳元 兑主要货币对价格波动百分比。 澳元 对 英镑 最弱。
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.12% | 0.11% | 0.12% | 0.07% | 0.28% | 0.29% | 0.18% | |
| EUR | -0.12% | -0.08% | -0.10% | 0.03% | 0.18% | 0.08% | -0.04% | |
| GBP | -0.11% | 0.08% | -0.02% | -0.02% | 0.30% | 0.19% | 0.02% | |
| JPY | -0.12% | 0.10% | 0.02% | -0.05% | 0.18% | 0.23% | 0.05% | |
| CAD | -0.07% | -0.03% | 0.02% | 0.05% | 0.16% | 0.25% | -0.07% | |
| AUD | -0.28% | -0.18% | -0.30% | -0.18% | -0.16% | 0.02% | -0.14% | |
| NZD | -0.29% | -0.08% | -0.19% | -0.23% | -0.25% | -0.02% | -0.18% | |
| CHF | -0.18% | 0.04% | -0.02% | -0.05% | 0.07% | 0.14% | 0.18% |
热图显示了主要货币对的波动百分比变化。基准货币从左列中选取，报价货币从顶行中选取。例如，如果投资者从左列选择欧元，然后沿水平线移动到日元，方框中显示的百分比变化即为欧元/日元波动。
澳元常见问题
推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。
澳储行决议如何影响澳元？
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
中国经济健康状况对澳元有何影响？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石价格对澳元有何影响？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。
贸易账对澳元有何影响？
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。
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