日元兑美元走强，自上周五创下的两个月低点进一步回升

• 在干预担忧重燃的情况下，日元连续第二日吸引多头。
• 地缘政治紧张局势进一步有利于日元避险，并打压美元/日元。
• 日本央行加息前景不明朗，可能会在日本临时大选前阻止日元涨势。

周二，日元兑美元连续第二日走强，并打压美元/日元自前一日触及的自8月16日以来的最高水平回落。隔夜日本官员讲话重燃了干预担忧，成为支撑日元的关键因素。这一点，加上中东地缘政治紧张局势进一步升级的风险，促使一些避险资金流向日元。

也就是说，日本央行（BOJ）在 2024 年再次加息的概率减小，可能会阻碍日元多头积极下注。与此同时，上周五美国就业数据强劲，迫使投资者缩减美联储将于11 月再次大幅降息的押注，这使得美元企稳于七周高位附近。这因此可能会持续为美元/日元货币对提供一些支持，并阻止美元/日元进一步下跌。

每日市场动向摘要：日本央行加息前景不明朗，日元多头或将避免激进押注

• 日本负责国际事物的副财务大臣三村淳对外汇市场的投机行为发出警告，这加剧了市场对日本政府可能进行干预以支持日元的猜测。
• 此外，日本新任命的财务大臣加藤胜信表示，政府将监控货币的快速变动可能对经济产生的潜在影响，并将在必要时采取行动。
• 此外，由于担心中东紧张局势可能演变成更广泛的冲突，这促使避险资金流向日元，并打压美元/日元自周一触及的自8月16日以来的最高水平回落。
• 最新中东形势方面，黎巴嫩真主党向以色列港口城市海法和特拉维夫市中心附近的一个军事基地发射了火箭弹，而以色列则轰炸了贝鲁特南郊的几座建筑。
• 日本首相石破茂最近发表言论称，日本目前所处的环境不适合进一步上调利率，这让市场对日本央行在未来几个月进一步收紧的能力产生了怀疑。
• 这一点，再加上 10 月 27 日日本大选前景不明讲，可能会打压日元，在美元短期看涨的基调下为美元/日元提供支持。
• 美联储主席鲍威尔发表鹰派言论的背景下，美国就业数据强劲，使得市场对更激进的宽松政策的希望破灭，并使美元多头走强至数周高位附近。
• 交易员们现在期待着周三发布的美联储会议纪要以及周四和周五分别发布的美国关键通胀数据--消费者通胀数据和生产者物价指数（PPI）。

技术前景：美元/日元技术指标倾向于看涨，支持下跌后出现买盘的前景

从技术角度看，上周自 7 月中旬以来首次突破至 50 日均线（SMA）上方，以及随后突破 7 月至 9 月跌势的 38.2% 斐波纳奇回撤位，被多头社为新的看涨触发因素。此外，日图震荡指标一直维持积极动能，表明美元/日元货币对阻力最小的路径是上行。因此，若进一步下跌仍可能被视为买入机会，并更有可能在 147.00 标志附近保持缓冲，目前该水平应构成关键枢轴水平。

上行方面，如果美元/日元持续反弹至 148.00 关口上方，则可能会引发一些技术性买盘，并使美元/日元升至 148.70 阻力上方，进而升至 149.00 整数关。若突破周线高位（149.10-149.15 区域附近）之后出现的一些跟进买盘，将再次确认看涨前景，多头将寻求夺回 150.00 心理关口。

日元常见问题

推动日元走势的关键因素是什么？

日元是全球交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现，但更具体地说，取决于日本央行货币政策、日本和美国债券收益率息差或交易者的风险情绪等因素。
 

日本央行货币政策如何影响日元？

日本央行的任务之一是控制货币，因此日本央行政策动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场，一般是为了降低日元币值，但由于考虑到主要贸易伙伴的政治影响，日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础，导致日元对主要货币贬值。最近，由于日本央行与其他主要央行之间的政策背离越来越大，导致这一进程加剧，这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。

 
日本和美国债券收益率息差对日元有何影响？

日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行，特别是与美国联邦储备委员会的政策背离不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间息差不断扩大，从而有利于美元/日元。

 
更广泛的风险情绪如何影响日元？

日元通常被视为避险投资。这意味着，在市场紧张的时候，投资者更倾向于将资金投入日元，原因是日元具有所谓的可靠和稳定特性。在动荡时期，日元相对于其他被视为投资风险更大的货币来讲，其价值可能会走高。