周二,澳元走强,中断三日连跌。澳储行在 9 月会议纪要后维持鹰派倾向,为澳元提供了一些支持。不过,中东地缘政治紧张局势升级带来的避险情绪可能暂时会对澳元等风险资产造成一定的抛售压力。
展望未来,在美联储会议纪要公布之前,投资者等待周二晚些时候的美联储讲话为市场注入新的动力。焦点将向周四发布的美国 9 月份消费者价格指数(CPI)。
澳元日内反弹。日图显示,澳元/美元仍维持在上升趋势通道的下限上方。澳元/美元在关键的 100 天指数移动均线(EMA)上方获得良好支持,因此维持看涨倾向。然而,由于 14 天相对强弱指标位于中线下方处在 47.0 附近,不排除进一步盘整或下行的可能。
0.6735 附近的趋势通道下限是澳元/美元的初步支撑。若跌破上述水平可能会形成看跌,打压澳元/美元跌至 0.6700 心理水平。另一个需要关注的下行支撑位是 9 月 11 日低点 0.6622。
上行方面,第一个上行阻力处在 8 月 29 日的高点 0.6823。若扩大涨幅可为上涨至 9 月 30 日高点 0.6942 铺平道路。如果明确突破至该水平上方,则会吸引足够的买家将澳元/美元推向趋势通道的上边界 0.6980。
澳元(AUD)最重要的因素之一是澳储行设定的
水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况,以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产(风险偏好)还是寻求避险(风险厌恶)--也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元(AUD)。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比,利率水平处在相对较高水平会提振澳元,反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时,就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务,从而提升澳元需求,提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时,情况则恰恰相反。因此,中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据 2021 年的数据,澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元,主要目的地是中国。因此,铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌,情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大,则澳元/美元看涨。
贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额,是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手,那么澳元就会升值,这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此,贸易账录得净正值,澳元就会上涨,如果贸易账为负值,澳元就看跌。