风险厌恶情绪升温，澳元面临下行压力

• 中东紧张局势加剧，抑制市场风险偏好，澳元走低。
• 澳大利亚 8 月份贸易账顺差为 56.44 亿澳元，超过期值55 亿澳元和前值 56.36 亿澳元。
• 以色列媒体称，以色列安全内阁将对最近的伊朗袭击事件做出强有力的回应。

周四发布关键经济数据后，澳元/美元震荡走低。此外，由于中东地缘政治紧张局势加剧抑制了风险偏好，风险资产澳元/美元面临下行压力。

澳大利亚 8 月贸易账顺差为 56.44 亿澳元，超出期值 55 亿澳元，略高于 前值 56.36 亿澳元。然而，8 月出口月率和进口月率均录得-0.2%。

不过，澳储行维持鹰派前景，澳元下行风险可能有限。本周初发布的数据显示，8 月份零售销售增长强于预期，降低澳储行提前降息的可能性。市场几乎已经完全不考虑 11 月份降息的可能性。此外，澳大利亚最大贸易伙伴中国推出刺激措施，这些措施提振了大宗商品价格，澳元/美元获得支撑。

预计交易商将密切关注美国（US）定于周四发布的一系列关键经济数据，包括 9 月份的 ISM 服务业采购经理人指数（PMI）和美国上周初请失业金人数。

每日市场动向摘要：市场维持避险情绪，澳元下跌

• 芝加哥商品交易所美联储观察工具显示，市场认为美联储 11 月降息 25 个基点的概率为 65.4%，而降息 50 个基点的概率为 34.6%，低于一周前的 57.4%。
• 以色列媒体称，以色列安全内阁已决定对伊朗最近的袭击作出强烈回应。周二晚，伊朗向以色列发射了 200 多枚弹道导弹和无人机袭击。该消息援引以色列媒体指出，虽然回应将是严厉的，但预计不会升级为地区战争。
• 澳大利亚Judo银行 9 月份服务业采购经理人指数（PMI）为 50.5，低于 8 月份的 52.5。这表明服务业活动已连续第八个月实现增长，尽管增速有所放缓，且幅度不大。与此同时，周四的数据显示，9月份综合采购经理人指数略有下降，为49.6，上月为49.8。
• 周三，美联储里士满联邦储备银行行长汤姆-巴尔金针对美联储近期的利率措施称，由于风险依然存在，对抗通货膨胀的进程可能还没有结束。巴尔金指出，9月份降息50个基点（bps）是合适的，因为利率已经与通货膨胀下降“不同步”，而失业率接近可持续水平。
• ADP 就业变化报告显示，9 月美国ADP就业人数变化增加了 14.3 万，超过期值 12 万个。此外，年薪同比增长了 4.7%。8 月份新增就业岗位总数从 9.9 万个上调至 10.3 万个。
• 9 月份，澳大利亚9月AIG工业指数-所有工业季调后略有改善，从之前的-23.5 上升 4.9 点至-18.6，但仍连续 29 个月发出收缩信号。与此同时，澳大利亚9月AIG制造业表现指数持续下跌，从前值-30.8 降至-33.6，下跌 2.8 点，创下该系列指数开始以来的趋势最低水平。
• 周二，美国 9 月 ISM 制造业采购经理人指数为 47.2，与 8 月持平，但低于期值 47.5。
• 澳大利亚统计局（ABS）周二公布了衡量澳大利亚消费者支出的主要指标--8月份零售销售月率增长0.7%，超出期值0.4%。
• 美联储主席鲍威尔周一表示，央行并不着急，将“随着时间推移”降低基准利率。鲍威尔补充说，最近降息50个基点不应预示着今后会采取类似的激进行动，并指出即将到来的利率变化可能会更加温和。

技术分析：澳元升破 0.6900，进入上升通道

周四，澳元/美元交投于0.6870附近。日图技术分析显示，澳元/美元已跌破上升通道。这表明看涨倾向正在减弱。不过，14 天相对强弱指标（RSI）位于 50 水平上方，支持看涨倾向。

阻力方面，重返上升通道将强化看涨倾向，支持澳元/美元指向通道上边界附近区域，即心理水平 0.7020 附近。

下行方面，澳元/美元正测试九日指数移动均线（EMA）0.6865 水平这一即时支撑。若澳元/美元跌破该水平可能导致空头出现，并导致澳元/美元整理于七周低点 0.6622 附近区域。

澳元/美元：日图

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？

澳元（AUD）最重要的因素之一是澳储行设定的
 水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，澳元的另一个关键驱动因素是澳洲最大出口产品铁矿石的价格。澳大利亚最大的贸易伙伴中国经济的健康状况，以及澳大利亚的通货膨胀水平、经济增长率和贸易账也是影响澳元/美元波动一个因素。市场情绪--投资者是选择风险更大的资产（风险偏好）还是寻求避险（风险厌恶）--也是一个因素，风险偏好对澳元有利。

 
澳储行决议如何影响澳元？

澳储行通过设定澳大利亚银行之间的贷款利率水平来影响澳元（AUD）。这将影响澳洲整个经济的利率水平。澳储行主要目标是通过调整利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，利率水平处在相对较高水平会提振澳元，反之则会支持澳元/美元下跌。澳储行还可以利用量化宽松政策和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。
 

中国经济健康状况对澳元有何影响？

中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济健康状况对澳元有重大影响。当中国经济发展良好时，就会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升澳元需求，提振澳元/美元。而当中国经济增长不如预期时，情况则恰恰相反。因此，中国经济增长数据好坏往往会对澳元及其货币对产生直接影响。
 

铁矿石价格对澳元有何影响？

铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，澳大利亚年出口额达 1,180 亿澳元，主要目的地是中国。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的推动力。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为澳元总需求会上升。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支出现正数的可能性增大，则澳元/美元看涨。

贸易账对澳元有何影响？

贸易账是一个国家的出口收入与进口支付之间的差额，是影响澳元价值的另一个因素。如果澳大利亚生产的出口商品非常抢手，那么澳元就会升值，这完全是由于外国买家购买澳大利亚出口商品的需求与澳大利亚购买进口商品的支出之间产生了盈余。因此，贸易账录得净正值，澳元就会上涨，如果贸易账为负值，澳元就看跌。