澳元贬值，但下行空间有限，因澳联储立场强硬

• 澳元从20个月高点0.6908回落。
• 澳大利亚8月月度消费者物价指数同比增长2.7%，低于预期的2.8%和之前的3.5%。
• 中国人民银行行长宣布将存款准备金率下调50个基点，并将七天回购利率从1.7%下调至1.5%。

周三，澳大利亚公布的月度消费者物价指数报告弱于预期，澳元/美元下跌。不过，随着其最大贸易伙伴中国宣布新一轮刺激措施，与大宗商品挂钩的澳元获得支撑。

周二，澳大利亚储备银行（RBA）将官方现金利率（OCR）维持在4.35%不变，为澳元提供支撑，并提振澳元/美元。在政策决定后的新闻发布会上，澳大利亚央行行长米歇尔·布洛克确认利率暂时保持不变，并澄清会议期间没有明确考虑加息。

中国人民银行行长潘功胜周二宣布，中国将下调存款准备金率 (RRR) 50 个基点。潘功胜还指出，央行将把七天回购利率从 1.7% 下调至 1.5%，并将二套房首付比例从 25% 下调至 15%。此外，中国人民银行周四将一年期中期借贷便利 (MLF) 利率从 2.30% 下调至 2.0%，上次下调是在 2024 年 7 月，当时利率从 2.50% 下调。

每日市场动态摘要：尽管澳大利亚央行立场强硬，但澳元仍小幅走低

• 澳大利亚财政部长吉姆·查尔默斯本周将访华，以加强两国之间的经济联系。查默斯表示，鉴于我们容易受到中国经济波动的影响，未来两天在北京会见中国主要官员至关重要。
• 摩根大通在最近的一份报告中建议投资者关注大宗商品和债券收益率，因为周二中国推出刺激计划后市场前景乐观。该行强调，全球经济增长从中国获得了新的推动力，这是近年来一直缺乏的因素。这一发展显著降低了经济衰退的风险，被视为对市场有利。然而，摩根大通也警告称，通胀可能再次上升。
• 澳大利亚8月月度消费者价格指数同比上涨2.7%，低于之前的3.5%和预期的2.8%。
• 美联储理事米歇尔·鲍曼周二表示，关键通胀指标仍“令人不安地高于”2%的目标，敦促美联储在降息方面保持谨慎。尽管如此，她仍表示倾向于采取更传统的做法，主张降息四分之一个百分点。
• 美国消费者信心指数从8月修正后的105.6降至9月的98.7。这一数字创下了2021年8月以来的最大跌幅。
• 澳新银行-罗伊摩根澳大利亚消费者信心指数本周上涨0.8点至84.9。尽管有所增长，但消费者信心指数已连续86周保持在85.0以下。与去年同期相比，该指数从76.4上升了8.5点。
• 标普全球美国综合采购经理人指数（PMI）9月份增长速度放缓，为54.4，而8月份为54.6。制造业PMI意外降至47.0，表明萎缩，而服务业PMI扩张幅度超过预期，达到55.4。
• 芝加哥联储主席奥斯坦·古尔斯比指出，“未来一年可能需要更多降息，利率需要大幅下降。”此外，据路透社报道，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克周一表示，美国经济的通胀率和失业率接近正常水平，央行也需要货币政策“正常化”。
• 澳大利亚Judo银行综合PMI从8月份的51.7降至9月份的49.8，表明商业活动萎缩，因为服务业增长放缓无法抵消制造业产出的进一步下滑。服务业PMI从之前的52.5降至9月份的50.6，制造业PMI从8月份的48.5降至46.7。

技术分析：澳元升至0.6900附近的上升通道上边界

周三，澳元/美元交易在0.6890附近。日线图技术分析表明，该货币对正在上升通道模式内向上移动，表明看涨偏见。此外，14 天相对强弱指数 (RSI) 已升至 70 大关，表明仍有可能上涨，但可能很快面临盘整。

阻力方面，澳元/美元可能测试上升通道的上边界，即 0.6930 左右，随后是心理水平 0.6950。

澳元/美元可能在上升通道的下边界找到支撑，该下边界与九日指数移动平均线 (EMA) 0.6816 汇合。下一个重要支撑位在心理水平 0.6700。跌破该水平可能会将该货币对进一步推低至六周低点 0.6622。

澳元/美元：日线图

澳元今日价格

下表显示了澳元 (AUD) 兑主要货币今日的百分比变化。澳元兑瑞士法郎最弱。

热图显示主要货币对彼此的百分比变化。基础货币从左列中选择，而报价货币从顶行中选择。例如，如果您从左列中选择澳元并沿水平线移动到美元，则框中显示的百分比变化将代表澳元（基础）/美元（报价）。

澳元常见问题

推动澳元走势的关键因素是什么？
澳元 (AUD) 最重要的影响因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家，另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个影响因素，澳大利亚的通货膨胀率、增长率和贸易平衡也是影响因素。市场情绪——投资者是承担更多风险资产（风险偏好）还是寻求避险资产（风险规避）——也是一个影响因素，风险偏好对澳元有利。

澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元？
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比，相对较高的利率支持澳元，相对较低的利率则支持澳元。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件，前者对澳元不利，后者对澳元有利。

中国经济的健康状况如何影响澳元？
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴，因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时，它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务，从而提升对澳元的需求，并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时，情况则相反。因此，中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。

铁矿石价格如何影响澳元？
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品，根据 2021 年的数据，每年出口额为 1180 亿美元，中国是其主要目的地。因此，铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说，如果铁矿石价格上涨，澳元也会上涨，因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌，情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支为正的可能性更大，这对澳元也有利。

贸易收支如何影响澳元？
贸易收支是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额，是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品，那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值，而不是其购买进口产品的支出。因此，正的净贸易差额会使澳元走强，如果贸易差额为负，则会产生相反的效果。