周二北美时段,澳元/美元反弹至0.6870附近。在中国采取大规模刺激措施以重振家庭支出和房地产需求并促进经济增长之后,澳元资产涨势强劲。
在周二的新闻发布会上,中国最高监管机构概述了关键利率的大幅下降,以及中国人民银行(PBoC)设立 5000 亿人民币的掉期贷款和 3000 亿人民币的再贷款基金。大爆炸式刺激政策的宣布增强了澳元的前景,因为澳元是中国经济的代理货币。
澳大利亚储备银行(RBA)连续第八次将利率维持在 4.35% 不变的鹰派政策结果已经令澳元表现出色。澳大利亚央行维持利率稳定的原因是劳动力市场状况良好,价格压力持续存在。
与此同时,美元(USD)面临抛售压力,因为投资者预计美联储(Fed)可能会选择继续积极的宽松政策周期。追踪美元兑六种主要货币价值的美元指数(DXY)跌至 100.60 附近。
根据 CME FedWatch 工具,美联储 11 月降息 50 个基点至 4.25%-4.50%的可能性从一周前的 29%接近 52%。
本周,投资者将密切关注周五公布的美国 8 月份个人消费支出通胀(PCE)数据。经济学家预计,作为美联储首选通胀指标的核心 PCE 物价指数将从 7 月份的 2.6% 增长至 2.7%。
澳元常见问题
哪些关键因素推动澳元走势?
澳元 (AUD) 最重要的因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个因素,澳大利亚的通货膨胀、增长率和贸易平衡也是因素之一。市场情绪——无论投资者是承担更多风险资产(风险偏好)还是寻求避险资产(风险规避)——也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元?
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比,较高的利率支持澳元,而较低的利率则相反。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国经济的健康状况如何影响澳元?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时,它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务,从而提升对澳元的需求,并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时,情况则相反。因此,中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。
铁矿石价格如何影响澳元?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据 2021 年的数据,每年出口额为 1180 亿美元,中国是其主要目的地。因此,铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌,情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支为正的可能性更大,这对澳元也有利。
贸易收支如何影响澳元?
贸易收支是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额,是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品,那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值,而不是其购买进口产品的支出。因此,正的净贸易差额会使澳元走强,如果贸易差额为负,则会产生相反的效果。