周五欧洲时段,澳元/美元货币对在0.6800整数关口支撑位上方保持涨势。在越来越多的人猜测美联储(Fed)可能在11月份的货币政策会议上再次大幅降息的情况下,澳元/美元汇率依然普遍保持坚挺。
美联储周三宣布了降息50个基点的决定,将利率推高至4.75%-5.00%,从而转向政策正常化。这一信号清楚地表明,美联储正集中精力防止劳动力市场状况进一步恶化。在利率指引方面,美联储点阵图显示,决策者认为联邦基金利率将在年底前升至4.4%,这表明央行将进一步降息至少25个基点。
然而,交易员认为 11 月和 12 月剩余的两次政策会议将下降 75 个基点,其中一次利率决定将降息 50 个基点。根据 CME FedWatch 工具,美联储 11 月降息 50 个基点至 4.25%-4.50%的可能性为 43%,高于周四录得的 37%。
今日盘中,投资者将密切关注费城联储银行行长帕特里克-哈克(Patrick Harker)在格林威治时间18:00的讲话,以寻求新的利率指引。
在亚太地区,澳元(AUD)保持坚挺,因为乐观的澳大利亚就业数据打压了市场对澳大利亚储备银行(RBA)今年开始降息的预期。澳大利亚 8 月份的就业报告显示,雇主雇佣了 4.75 万名新员工,高于预期的 2.5 万名,但与之前公布的 4.89 万名(从 5.82 万名向下修正)几乎相近。
与此同时,澳元对中国人民银行(PBoC)在亚洲时段公布的利率决定没有太大反应,中国人民银行一如预期将一年期和五年期贷款最优惠利率(LPRs)分别维持在 3.35% 和 3.85% 不变。从历史上看,作为密切的贸易伙伴,中国的任何经济发展都会对澳元产生重大影响。
澳元常见问题
哪些关键因素推动澳元走势?
澳元 (AUD) 最重要的因素之一是澳大利亚储备银行 (RBA) 设定的利率水平。由于澳大利亚是一个资源丰富的国家,另一个关键驱动因素是其最大出口产品铁矿石的价格。其最大贸易伙伴中国经济的健康状况也是一个因素,澳大利亚的通货膨胀、增长率和贸易平衡也是因素之一。市场情绪——无论投资者是承担更多风险资产(风险偏好)还是寻求避险资产(风险规避)——也是一个因素,风险偏好对澳元有利。
澳大利亚储备银行的决定如何影响澳元?
澳大利亚储备银行 (RBA) 通过设定澳大利亚银行可以相互借贷的利率水平来影响澳元 (AUD)。这会影响整个经济的利率水平。RBA 的主要目标是通过上调或下调利率来维持 2-3% 的稳定通胀率。与其他主要央行相比,较高的利率支持澳元,而较低的利率则相反。澳大利亚央行还可以使用量化宽松和紧缩政策来影响信贷条件,前者对澳元不利,后者对澳元有利。
中国经济的健康状况如何影响澳元?
中国是澳大利亚最大的贸易伙伴,因此中国经济的健康状况对澳元 (AUD) 的价值有重大影响。当中国经济表现良好时,它会从澳大利亚购买更多的原材料、商品和服务,从而提升对澳元的需求,并推高其价值。当中国经济增长速度不如预期时,情况则相反。因此,中国增长数据的正面或负面意外往往会直接影响澳元及其货币对。
铁矿石价格如何影响澳元?
铁矿石是澳大利亚最大的出口产品,根据 2021 年的数据,每年出口额为 1180 亿美元,中国是其主要目的地。因此,铁矿石的价格可以成为澳元的驱动因素。一般来说,如果铁矿石价格上涨,澳元也会上涨,因为对货币的总需求增加。如果铁矿石价格下跌,情况则相反。铁矿石价格上涨也往往导致澳大利亚贸易收支为正的可能性更大,这对澳元也有利。
贸易收支如何影响澳元?
贸易收支是一个国家从出口中赚取的钱与其进口支付的钱之间的差额,是另一个可能影响澳元价值的因素。如果澳大利亚生产备受追捧的出口产品,那么其货币将纯粹从外国买家寻求购买其出口产品而产生的过剩需求中升值,而不是其购买进口产品的支出。因此,正的净贸易差额会使澳元走强,如果贸易差额为负,则会产生相反的效果。