周五亚洲时段,美元/日元在160.65附近吸引了部分空头。日本当局的口头干预以及美元走软引发了该货币对的抛售。周五聚焦美国6月非农就业报告,预计增长19万。
日本财务大臣铃木俊一周五表示,日元疲软正在推高进口成本并对物价产生影响。铃木还表示,他 "将密切关注股票和外汇市场,并保持警惕"。这种口头干预抬高了日元,对美元/日元构成利空。
然而,在日本央行的鸽派立场下,日元的任何大幅升值都可能受到限制。日本央行仍不愿就减少购债和进一步加息提供详细计划。
美元方面,美国联邦储备委员会(Fed)将在 9 月份启动宽松周期的可能性上升,拖累美元跌至 105.00 支撑位附近的三周低点。根据 CME FedWatch Tool 的数据,金融市场目前对美联储 9 月降息 25 个基点(bps)的定价几率接近 70%,高于上周五的 58.2%。
另一方面,美联储官员的谨慎立场以及6月FOMC会议纪要可能提振美元。美联储官员缺乏必须降息的信心,而多位决策者表示如果通胀率复苏,有必要再度加息。
日元常见问题
推动日元走势的关键因素是什么?
日元(JPY)是世界上交易量最大的货币之一。其价值大致取决于日本经济的表现,但更具体地说,取决于日本央行的政策、日本和美国债券收益率之间的差异或交易者的风险情绪等因素。
日本央行的决策如何影响日元?
日本央行的任务之一是控制货币,因此其动向对日元至关重要。日本央行有时会直接干预货币市场,一般是为了降低日元币值,但由于其主要贸易伙伴的政治顾虑,日本央行通常不会这样做。日本央行目前的超宽松货币政策以大规模刺激经济为基础,导致日元对主要货币贬值。最近,由于日本央行与其他主要央行之间的政策分歧越来越大,导致这一过程进一步加剧,这些央行选择大幅提高利率来对抗数十年来的高通胀水平。
日本和美国债券收益率之间的差异对日元有何影响?
日本央行坚持超宽松货币政策的立场导致与其他央行,特别是与美国联邦储备委员会的政策分歧不断扩大。这支持了 10 年期美国和日本债券之间差额的扩大,从而有利于美元兑日元。
更广泛的风险情绪如何影响日元?
日元通常被视为避险投资。这意味着,在市场紧张的时候,投资者更倾向于将资金投入日币,因为日币具有所谓的可靠性和稳定性。在动荡时期,日元相对于其他被视为投资风险更大的货币的价值可能会走高。