亚洲股市下半年或大涨10%！最新调查：多数基金经理青睐A股和印股

FX168财经报社(北美)讯 随着投资者纷纷涌向新兴市场题材，中国和印度股市被吹捧为今年下半年在亚洲可能表现优异的股票。

彭博社(Bloomberg News)对19名亚洲策略师和基金经理进行了非正式调查，其中约三分之一的人表示，他们认为中国股市在未来6个月将超过大多数国家的股市。同样数量的人选择印度作为首选，而日本则远远排在第三位。

（图源：彭博社）

预期中的美联储降息被视为中国和印度这两大新兴市场的利好因素，这两个市场也都有自己独特的说法。受访者之所以青睐中国股票，是因为其估值较低，且预期会有政策变化，而之所以青睐印度股票，则是因为印度股市在大选后表现乐观，且相对不受地缘政治紧张局势的影响。

汇丰资产管理(HSBC Asset Management)全球首席策略师Joseph Little在其年中展望报告中写道:“我们认为，估值折扣和全球经济增长的扩大，为新兴市场(尤其是亚洲新兴市场)提供了一个在今年下半年领先的机会。”

该地区的新兴市场股票已经一路走高。上个季度，MSCI新兴市场亚洲指数的表现超过大盘MSCI亚洲指数，达到2009年以来的最高水平。根据高盛集团大宗经纪部门的数据，亚洲新兴市场也是6月份名义上净买入最多的地区，而全球股市则创出了两年来最快的净卖出速度。

这项广泛的调查还显示，即将到来的美国大选引发的地缘政治紧张局势是亚洲市场面临的一个关键风险。随着美国总统拜登和前总统特朗普竞相表明他们对中国的立场，更多的限制性政策可能会出台。

IG Markets有限公司的分析师Hebe Chen说:“中美或台海之间紧张局势升级将对整个地区产生影响。没有一个亚洲市场能幸免，尤其是今天表现最好的市场。”

超过一半的受访者表示，到2024年底，亚洲股市的表现可能会好于美国股市，理由是美联储降息和估值低廉。然而，他们中的大多数人认为收益限制在10%或更少。

“在美联储降息周期中，亚洲有可能跑赢大盘，”Sharma-Ong表示。“除了政策降息，我们还看到亚洲经济增长和盈利潜力上升，股票估值处于更低的水平，货币相对于美元的利差上升。”

印度股市涨势或将加速

自印度总理莫迪(Narendra Modi)领导的执政党获得关键盟友的足够支持组建联合政府以来，印度股市延续了涨势，这让这位领导人连续第三次执政。今年6月，随着莫迪承诺政策的连续性，外国投资者重返股市，印度股市市值首次超过5万亿美元。

彭博社另一项关于印度的调查显示，随着投资者对企业利润增长仍有信心，以及即将出台的联邦预算可能进一步提振消费者支出和基础设施等领域，印度股市的涨势有可能加速至年底。

abdn Plc东南亚多资产投资解决方案主管Ray Sharma-Ong看好印度股市，称其“多种催化剂尚未被消化”，其中包括政府预算。他还认为，印度股市“最不受中美紧张局势和美国总统大选溢出效应的影响”。

A股久旱逢甘霖？

中国股市在今年早些时候强劲反弹后一直举步维艰，一些关键指标近几周进入技术性回调。然而，上述广泛调查和彭博社(Bloomberg)另一项针对中国的调查都发现，随着全球基金回归和企业盈利改善，分析师和基金经理对全球第二大股市未来6个月的表现持乐观态度。

汇丰控股看好中国，该行亚洲股票策略师Herald van der Linde表示，预计“中国股市非常负面的情绪将慢慢转变”。鉴于“中国经济活动的缓慢改善”，他正在增加下半年的头寸。