盛文兵：全球央行暗流涌动，黄金回调做多

周三，因美国企业活动指数创三年最大升幅，美元指数震荡走强，最终收涨0.14%，报104.30。10年期美债收益率延续跌势，最终收报4.2800%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.7280%。

美股道指收涨0.25%，标普500指数涨1.18%，纳指涨1.96%，后两者创下历史新高。欧股主要股指全线收涨，德国DAX指数收涨0.93%，英国富时100指数收涨0.18%，欧洲斯托克50指数收涨1.66%。

周四风险预警

☆20:15，欧洲央行公布利率决议，市场预期值为4.25%，前值为4.50%；

☆20:30，美国公布至6月1日当周初请失业金人数，市场预期将录得22万人，前值录得21.9万人。

近期公布的美国经济数据显示,该国经济增长动力正在减弱。5月份,美国民间就业数据增幅低于预期,仅增加15.2万个就业岗位,远低于预期的17.5万个。同时,5月份美国服务业PMI指数虽然重新进入扩张区间,但仍显示经济增长乏力。这些数据表明,美国经济正在逐步放缓,加强了市场对美联储今年晚些时候降息的预期。

在此背景下,美国国债收益率大幅下滑,10年期国债收益率跌至4月以来最低水平。较低的收益率降低了持有黄金等非收益性资产的机会成本,提振了黄金的吸引力。此外,美元指数在经济数据疲软的影响下也有所回落,使得黄金对海外买家更加便宜。

近期,全球主要央行正在采取降息措施,这也为黄金价格的上涨提供了支撑。首先,加拿大央行在本周三宣布将利率下调25个基点至4.75%,这是该央行四年来首次降息。加拿大央行行长表示,如果通胀继续缓解,可能会进一步放宽政策。

其次,欧洲央行也几乎肯定将在本周四将利率从纪录高位下调,并可能承认其在抗击高通胀方面取得了进展。市场普遍预期,欧洲央行将加入加拿大、瑞典和瑞士央行的降息行列。

这一系列全球央行的降息行动,降低了持有黄金等非收益性资产的机会成本,从而提振了黄金的吸引力。同时,降息也可能带来通胀压力的缓解,使得黄金的避险属性受到投资者青睐。

同时近期,中东地区的紧张局势有所缓解,巴勒斯坦激进组织哈马斯表示,除非以色列"明确"承诺永久停火并完全撤出加沙地带,否则不会同意任何协议。这一消息缓解了市场对中东地区局势升级的担忧,削弱了黄金的避险需求。

不过,未来中东局势的发展仍存在不确定性,投资者需要密切关注相关进展。如果地缘政治局势再次恶化,可能会重新引发黄金的避险需求,从而推动黄金价格上涨。

周三金价按照预期上涨逾1%，此前公布的美国民间就业数据弱于预期，增强了美联储将在今年晚些时候降息的预期，美国国债收益率下降。

另外，加拿大央行周三降息25个基点，市场预计欧洲央行周四也将降息，全球央行似乎将迎来“降息潮流”，持有黄金的机会成本下降，有望帮助金价打开新一轮上涨走势。今日关注黄金下方1小时共振支撑区域，回调不破支撑位，即可继续做多黄金。

近期公布的美国经济数据显示,该国经济增长动力正在减弱。5月份,美国民间就业数据增幅低于预期,服务业PMI指数虽然重新进入扩张区间,但仍显示经济增长乏力。这些数据表明,美国经济正在逐步放缓,增强了市场对美联储今年晚些时候降息的预期。较低的收益率降低了持有原油等商品性资产的机会成本,提振了原油的吸引力。

另外加拿大央行、瑞典央行和瑞士央行均宣布下调利率,欧洲央行也几乎肯定将在本周四将利率从纪录高位下调。这一系列全球央行的降息行动,降低了持有原油等商品性资产的机会成本,从而提振了原油的吸引力。同时,降息也可能带来通胀压力的缓解,使得原油的避险属性受到投资者青睐。

中东地区的紧张局势有所缓解,这缓解了市场对中东地区局势升级的担忧,削弱了原油的避险需求。不过,未来中东局势的发展仍存在不确定性,如果地缘政治局势再次恶化,可能会重新引发原油的避险需求,从而推动原油价格上涨。

周三原油受益于多重利好因素的，上涨突破了1小时下跌趋势线压力位。今日关注下方1小时共振支撑区域，回调不破1小时支撑区域，企稳后尝试做多原油。

同时投资需要密切关注一下几个方面：中东地区的局势发展需要持续关注。即将公布的5月非农就业数据和5月CPI报告将成为市场关注的焦点,这些数据将进一步影响美联储的政策预期,从而影响原油价格。除了欧洲央行的利率决议,其他央行的政策动向也值得关注。如果更多央行采取降息措施,将有利于提振原油价格。

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