美国标普500指数（S&P500）怎么买？标普500期货、差价合约、S&P500ETF投资指南！

标普500指数-S&P500被许多投资人当做美股市场的大盘来看。我也经常收到一些朋友的咨询在什么位置可以建仓购买美国标普500，美国股市动荡，趋势难料，未来应该如何投资？

本文将分享什么是标普500，为什么标普500这么重要，s&p500指数要怎么买，不同投资方式比较等问题。

标普500指数全称『标准普尔500指数』，简称『S&P500, SPX』。该指数以市值型加权的方式计算美国最大的505家上市公司的股票综合走势，因此可以准确的反应美国当前股市的情况，是投资美股必看的指数。

S&P 500指数最初始于 1926 年，当时是仅由 90 只股票组成的“综合指数”，至今S&P 500已经包含505只美股。

S&P 500指数前十大成分股包含苹果（AAPL ）、英伟达（NVDA）、微软（MSFT ）、亚马逊（AMZN）、Meta（META）、谷歌 A（GOOGL）、谷歌 C（GOOG）、波克夏（BRK.B ）、博通（AVGO）、特斯拉（TSLA），皆为国际知名大公司，且覆盖的行业广泛，其中信息技术占31.7%、金融占13.4%、医疗保健占11.2%。

这是标普500一百年来的图表。经过无数的起起落落，S&P500的趋势都是向上走的。并且年平均投报率达到8%。过去30年间，标普500投报率仍然超过9％， 比起市场上87%的共同基金投报率都高。

从以上标普500的价格走势图，可以看出，在过去一百年里，标普500指数不断上升，尽管也有遭受诸如新冠疫情等黑天鹅事件冲击市场，造成价格的走低。但就如巴菲特所说，美国股市一直在困难中前行，他对美股市场有十足信心。

也因为S&P500覆盖行业众多，长期走势稳定，获利空间充裕，受投资者青睐，因此各种投资工具都会用来追踪S&P500，比如标普500指数型基金（ETF）， 标普500指数期货，差价合约（CFD）等。

虽然S&P500指数是美国的指数，但交易并不仅限于在美国地区。其他地区的投资者也可以通过不同方式投资标普500。接下来我将介绍投资美股S&P500的不同方式。

方法1： 买S&P500 ETF：适合长线投资者

ETF全称是Exchange Traded Funds，指数股票型基金。采用追踪S&P500指数的方式，可在证券交易所里进行交易。通过指数型基金 (ETF) ，你可以一次性购买指数中的所有股票，不必单独购买每支股票。

ETF 通常提供低成本费用率，以SPY来说，费用率仅0.09%，相较于股票手续费或是共同基金的1~2%，显得非常划算。 ETF全天交易，类似于股票，前面也提到股神巴菲特认为被动投资的模式非常适合一般投资人，不仅能够节省研究个股的时间，甚至更有机会获利，适合有意长线布局美股的投资人，投资风险较低。

有哪些值得投资的S&P 500 ETF

1. SPY

SPY全称SPDR S&P 500 ETF Trust， 是最早成立的追踪标普500指数的ETF，由国外公司SPDR在1993年发行，知道它的人比较多，因此总市值个每日交易量是最大的。但值得注意的是SPY的资产规模近几年逐年下滑，可能是由于SPY采取旧型的ETF结构，很多操作受到限制，导致报酬率不及后面的两者。

• 单笔金额最低10000， 购买门槛较高

• 管理费中等

• 追踪误差小

2. IVV

IVV是由先锋集团Vanguard推出追踪标普500的ETF。成立时间是2000年，也算是比较久了，因此资金规模也很大。 IVV在管理费用上面比SPY低。

• 单笔金额最低10000， 购买门槛较高

• 管理费比SPY低

• 追踪误差小

3. VOO

VOO全称Vanguard S&P 500 ETF，由Vanguard在2010发行，持有股票507档。总管理费用大约为0.03%，管理费用是这几档ETF里最低的。

• 单笔金额最低10000， 购买门槛较高

• 管理费最低

• 追踪误差小

不同地区的投资者如何投资S&P 500 ETF？

• 台湾：通过国内券商投资追踪S&P500指数的ETF：元大标普500基金 （00646），也可以通过国际券商购买在美国上市的S&P 500 ETF，如SPY、IVV、 VOO基金。

• 香港：通过香港券商购买在美国上市的SPY等ETF或者通过本地券商购买追踪S&P500的本地ETF如領航標普500 （3140.HK）。

• 马来西亚：通过国际券商如Interactive Brokers 投资美股市场上的S&P 500ETF。

方法2： 投资S&P500 期货： 适合短线

标准普尔500指数期货（S&P 500 Futures）是基于标普500的衍生金融产品。S&P 500期货允许投资者对该指数未来的价格走势进行交易和投机。S&P 500期货支持杠杆交易，允许投资者以较小的本金投资，同时，也支持双向交易，不管市场是上涨还是下跌，投资者都可从中获利。但需要留意，S&P 500期货的投资风险较高、不太适合新手小白。更适合有一定经验的短型投资者。

S&P 500期货有哪些合约类型？

• 标准合约：标准S&P 500期货合约在芝加哥商品交易所（CME）交易，合约代码为ES。

• 迷你合约：迷你S&P 500期货（E-mini S&P 500 Futures）是标准合约的五分之一，合约代码为MES，适合个人投资者和小型机构。

如何投资S&P 500 期货？

要投资S&P 500 期货，非美国地区的投资者可以通过国际期货经纪商，如Saxo Bank、Interactive Brokers 等开始投资。

通过S&P 500期货，投资者可以灵活地参与美国股市的交易，获取投资机会。然而，由于其高风险和复杂性，建议投资者在参与期货交易前进行充分的研究和准备，确保理解市场机制和风险。

方式3: 差价合约（Contract for Differences）交易

CFD差价合约和Future期货合约类似，都是一种衍生产品，追踪基础金融资产的价格，可以让您根据价格走势，多空双向交易。这与指数ETF基金不同，因为是保证金商品，可以利用杠杆，风险更大。适合积极型的投资人，波段操作，透过杠杆效果放大报酬波动。

• 上涨和下跌市场都可以交易

• 杠杆增大回报和风险

如果要交易标普500 CFD、期货, 可以通过合约券商如Mitrade交易。 Mitrade专注于差价合约CFD交易，界面简单易操作，适合新手作投资布局。此外，可线上开户节省时间，对于初学者而言，注册即可获得模拟交易账户，提供＄50,000元的模拟交易金供投资者适应操作页面。新用户更有$100赠金！还在等什么！现在就注册！

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前面我介绍了3种投资S&P 500指数的地方是分别是：投资S&P 500 ETF、 投资S&P 500 期货、投资S&P 500 差价合约。那么投资者要如何选者适合自己的投资方式呢？接下来我将展开细说。

对于投资者而言，投资各类ETF，更多的是做长线、价值投资，投资周期可能2年3年甚至更长时间，摊开时间成本，其实追求的是一个细水长流的回报。

投资标普500ETF 有许多好处：

第一：是他的成分股更加多元，从资讯、科技、金融，超过500家美国大型上市公司都在里面，可以风散分险，也可掌握到各个产业的成长趋势。

第二：前面曾提到，标普500指数长期都是向上看涨（近20年，年化报成率8-9%），报酬稳定，对于投资人来说可以省下不少研究心力。此外，像是VOO ETF除了赚取价差以外，每年还有1~2.5%配息率，有了配息进行再投资，获利也会更加漂亮。其他国外ETF如SPY、IVV都是季配息，殖利率大约是在1.5%~4%，因为都是大型市值股，公司营运相对较为稳健，适合长期投资！

不过投资人要注意的是，如果你是想要获取高股息，那S&P500相关ETF不一定适合你喔！因为殖利率确实不高。追求更高回报率，可以尝试交易SP500期货和差价合约。短线交易获利机会更多，但风险更高。

交易SP500期货或差价合约的优势就体现在，CFD和期货都采用保证金交易，您可以用小资金去获取更大的仓位，可以双向交易，做多做空，交易更加灵活方便。同样的，风险也会更高。所以投资者在投资过程中，需要更加谨慎，及时做出调整。也不妨通过模拟交易，先对交易进行熟悉，再开始真实交易。

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