你知道吗？ ◎ 澳币相对于其他货币更具波动性。 ◎ 澳币很大程度受到澳大利亚大宗商品的影响，因此属于“商品货币”。 ◎ 澳元是高息货币，美国方面利率的变动对其影响较大。 |
▼澳元美元-AUDUSD实时价格图表
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▼澳币近年走势及当前情况
作为主要商品货币，澳币最近十年来走势一直偏弱。如果从2013年初的1.05水平计算，这十年间贬超35%，而同期美元指数涨28.35%，欧元兑美元跌18.07%，日币对美元跌33.89%，一样是商品货币的加币兑美元跌26.72%。
【数据来源：TradingView 截止2023年4月19日AUDUSD-DXY-EURUSD-CADUSD-JPYUSD走势对比】
澳币兑美元（AUDUSD）一直以来都受到多种因素影响，如全球经济环境、货币政策、大宗商品价格等，以下我整理的澳币近年不同时期走势：
【数据来源：TradingView 2023年4月19日 AUDUSD走势】
2013年1月-2015年12月：快速贬值
自2012年起澳大利亚经济增速明显放缓，加上中国经济增速减慢和大宗商品价格下跌的影响，GDP增速由2012年的3.9%降至2013年的2.6%。此外，澳洲央行为刺激经济增长，持续降低利率，这导致澳币相对美元贬值。
2016年1月-2018年1月：稳定偏强
在这一时期，全球经济复苏，尤其是中国经济走强。此外，大宗商品如精铜、铁矿等价格均触底回升，虽然，澳洲央行仍维持宽松的货币政策，利率保持在较低水平，但澳币仍然偏强。
2018年2月-2020年1月：持续贬值
在这一时期，全球经济面临诸多挑战，如美中贸易战、英国脱欧等。这些事件对澳大利亚经济造成了一定程度的影响。加上澳洲央行继续降息以刺激经济增长，而美元正处于加息周期，利率也从低于变成高于澳币，澳币再次进入下跌阶段。
2020年2月-2021年5月：新冠疫情影响
新冠疫情爆发后，全球经济受到巨大冲击，澳币跟随一众风险资产在疫情爆发后遭抛售。同时，为应对疫情带来的经济衰退，澳洲储备银行（RBA）进一步降低利率并实施量化宽松政策。
随着风险资产见底反弹，加上澳大利亚疫情相对较好控制，经济复苏较快，大宗商品价格尤其是铁矿上涨，澳币经历了接近一年的反弹。
2021年6月至今：澳币当前保持弱势
自2021年6月以来，虽然澳大利亚经济表现相对稳健，但经济增长仍比较低，中国封城措施也影响铁矿石需求。另外，澳洲央行虽然跟随全球主要央行进入加息周期，但力度远不及美联储，中国需求在疫情后成了澳币投资者的主要憧憬。
【数据来源：世界银行 澳大利亚GDP增长率】
▼影响澳币走势的因素
由此可见，影响澳币走势的因素很多，以下是其中一些主要因素：
◎ 澳洲储备银行（RBA）的货币政策
◎ 大宗商品价格
◎ 中国经济
◎ 美元走势
◎ 澳大利亚国内经济数据
◎ 全球经济环境
◎ 市场风险情绪
澳洲储备银行（RBA）的货币政策
澳洲储备银行的利率决策、量化宽松政策等都会对澳币产生直接影响。当RBA降低利率或实施宽松政策时，澳币通常会贬值；相反，当利率上升或货币政策收紧时，澳币通常会升值。
【数据来源：MacroMicro 澳洲基准利率 VS 澳元兑美元】
大宗商品价格
澳大利亚是大宗商品出口国，尤其是铜、铁矿石、煤炭和黄金等。当这些商品价格上涨时，澳大利亚出口收入增加，对澳币有利；反之，商品价格下跌对澳币不利。
【数据来源：MacroMicro 澳元兑美元 VS 铜期货价格】
中国经济
作为澳大利亚最大的贸易伙伴，中国经济状况对澳币具有重要影响。当中国经济增长强劲并对澳大利亚大宗商品需求大时，澳币通常表现较好；相反，中国经济放缓时，澳币可能受压。
美元走势
由于外汇市场主要以美元计价，美元走势对澳币具有重要影响。当美元走弱时，澳币相对升值；反之，美元走强时，澳币相对贬值。而货币的走势也与两国之间的利率差有关，就近几年的利率走势而言，随着联准会的加息，明显美国的基准利率要高于澳洲，这也是澳币近年整体偏弱的原因之一。
【数据来源：MacroMicro 美国基准利率 VS 澳洲基准利率】
澳大利亚国内经济数据
澳大利亚国内经济数据，如GDP、失业率、通膨等，对澳币走势具有一定影响，当澳大利亚经济表现良好时，澳币可能受到支持；相反，经济数据疲软时，澳币可能受压。
【数据来源：MacroMicro 澳元兑美元 VS 澳洲预期通膨】
全球经济环境
全球经济增长和国际贸易对澳大利亚经济具有很大影响。当全球经济增长放缓或国际贸易紧张时，澳大利亚出口和经济增长可能受到影响，对澳币不利。
国际市场风险情绪
在市场风险情绪增强时，投资者可能转向避险货币如美元和日圆，对澳币不利；而在风险情绪减弱时，澳币可能受到资金流入的支援。
▼澳币会涨回来吗？澳币未来走势预测
随着通膨放缓，澳洲储备银行（RBA）在今年4月会议决定维持利率在3.6%不变，暂停了本轮加息。而在RBA的声明中也明确提及通膨已经见顶，薪资的螺旋式上涨风险正在降低，市场也认为年底前澳洲RBA可能会降息0.25%。对比美元利率仍可能上调和联准会的鹰派态度，澳洲央行明显鸽派，预计上半年澳币仍然偏弱。
不过随着美国加息周期有望在今年结束，非美货币反弹可能在下半年发生，预计澳币也能跟随升值。
▼澳币投资建议
我稍微总结一下，由于弱势未止，短期澳币价格在0.7附近存在着较大的压力，投资者可以考虑顺势而为，建议今年上半年以逢高做空为主。
中短线投资者
可参考在2023年2月初，日线图RSI触及70超买，并在稍后出现MACD死亡交叉的情况，双重确认卖出信号，便可较稳健的捕捉到较佳卖点。
【数据来源：TradingView 2023年4月19日 AUDUSD RSI+MACD技术走势】
长线投资者
若投资者希望长线投资澳币，可考虑分次进场。参考FedWatch的分析，利率市场预期今年下半年美国会开始降息，澳美之间的利差有望收窄甚至反转。参考2018年2月-2020年1月澳币下跌幅度达15%，以及2021年6月至今的下跌行情的起点0.79。投资者可以考虑在6月份政策明朗后，在0.65、0.64及0.62分三次买入澳币，若跌破0.59止损，上看价格修复至0.78-0.80的目标水平。
【数据来源：FedWatch 截止4月联准会5月加息1码的概率已超过80%】
澳币的汇率波动较大，因此也可以通过外汇保证金交易来获取投资收益。简单来说，投资者可以多空双向交易，还可以使用1-200倍杠杆，不只可以在牛市中寻求获利机会，也可以在熊市中找到潜在的赚钱契机，交易门槛低，适合中小资金的投资者。
值得注意的是，任何投资都涉及风险，外汇交易是一种高风险投资，投资人可能损失全部的资金。 Mitrade是外汇经纪商，提供澳币投资机会： 您也可以在价格波动中寻找黄金，美元，加密货币，原油，美股的投资机会。所有的交易都在Mitrade webtrader进行。
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最近十年澳币逐渐脱离高息货币行列，但其商品属性依然明显。由于本国经济、出口远不如前，价格走势偏向大型区间波动。
投资者可以参考其货币政策与美元的差异，本国GDP和CPI等经济数据，加上精铜铁矿等商品价格判断澳币处于上升或下跌阶段。
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