什么是钯金？钯金价格走势分析及投资钯金方式

钯金（Palladium）是贵金属里性质稳定、硬度高、价格昂贵、波动最大的贵金属之一。主要用于汽车工业、电子、牙科和金属合金。市场上所谓的白K金有的就是铂金和钯的合金制成的。

钯金是一个好的投资选择吗？这篇文章里我们将向大家介绍钯金近20年走势及2023年价格走势预测及钯金投资方式，供读者参考。

1803年，英国化学家武拉斯顿在铂矿中发现了一个新元素，他将天然铂矿溶解在王水中，除去酸后，滴加氰化汞溶液，获得黄色溶液。将硫磺、硼砂和这个沉淀物加热，得到光亮的金属颗粒，成为钯。

钯和铂长得很像，差別是硬度不同，钯金的硬度略高于铂金。成本价格上也有差。

目前的价位是黃金>钯金>铂金

钯的名字来源于当时发现的一个小行星，为了纪念古希腊智慧女神雅典娜，取名为Pallas-Athena。因此，钯拥有了姓名Palladium。

贵金属投资中，钯价曾多次出现大波动，因此受到不少投资者喜爱。例如，前一阵子由于俄乌冲突的影响，供应链中断和钯金开采专案缺乏资本投入等因素，导致钯金价格下跌。 2017-2019年也由于钯金供应短缺，钯金的需求持续增长钯金期货价格出现持续的上涨阶段。

一项调查显示，钯金主要被用于汽车工业、电子、牙科及金属合金中。其中汽车领域应用达80%-85%。

钯金是一种优秀的催化剂，有助于减少内燃机的排放物，因此在汽车的催化转换器中应用很广泛。因此，可以说“在汽车应用领域的预期未来用途决定了钯金未来的需求概况。”

近些年钯金的供给较为几张，目前，全球最大的钯金生产国是俄罗斯，其次是南非，而俄罗斯的钯金储存量下降，南非由于罢工等原因导致钯金产量下降，供给量減少。

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钯金到底值不值得投资？下面我们首先看一下近20年来的钯金价格走势。

【图片来源：钯金近20年价格走势图 TradingView 】

近20年钯金价格总体上呈现波动上升趋势，其中2015~2022年间其价格有了较大涨幅，而在去年创下历史高位之后，钯金回落明显。

2000-2015年钯金基本遵循大宗商品的均值回归原则，围绕生产成本和市场需求之间的平衡来价格波动，整体的区间位于177-1100之间，多数时间围绕500/600美元上下起伏。当然相较于其他主流商品，钯金的波动率还是较大的。

钯金最近一波主升浪出现在2015/16年，彼时联准会正式开启其新一轮货币宽松政策（QE），大量的流动性之下，商品价格均水涨船高。本身就体量较小，并且受到工业汽车等用途提振的钯金更是受益匪浅。短短几年时间里，就从400多美元暴涨至2800美元上方。

2019年由于疫情因素的影响，钯金价格曾经出现过快速暴跌，三个月内接近腰斩。但随着之后美联储再次“救市”，钯金重回巅峰。不过在美联储开启加息节奏之中，钯金基本就不再风光。

【图片来源：Mitrade  钯金日线图】

钯金在整个2023年上半年基本保持震荡下行的态势，延续了去年一季度见顶之后的回落走势。钯金上一轮上涨主要的动力来源于俄乌冲突所带来的消息变化，相关的制裁消息使得市场担忧供给端出现变数。不过随着地缘政治话题逐渐得到平息，钯金就开启了其漫长的下跌路。

具体来看，今年第一季度钯金从年初的1800美元之上持续下挫至1400美元附近，随后展开，最高至1645美元，然后再度陷入到承压走势之中。来自于美国经济衰退的担忧使得钯金的未来需求预期乏力，再加上没有额外的利好消息推动，钯金难以走强。

咨询公司MetalsFocus5月表示，钯金市场将在2023年出现多年来最大缺口，但供应不足不太可能大幅提振价格。 Metals Focus称，钯金的需求将基本保持在970万盎司。但供应减少将使今年的缺口扩大至70.7万盎司，为2018年以来的最大缺口。

而伦敦金银市场协会（LBMA）2月初发布的年度调查结果显示，30位分析师预测今年钯金平均价格会比去年下跌14.3%，至1809.80美元该价格目前依然高于现价。

贵金属服务提供商贺利氏贵金属预测钯金价格仍然较高，这将进一步加速铂金对钯金的替代。电气、化工和齿科行业的需求也会再次下降。由于大约40%的钯金供应来自俄罗斯，因此对俄罗斯或其原材料出口商的制裁可能会导致价格风险，尽管这种可能性不大。贺利氏预测，钯金价格将维持在1,300至2,250美元/盎司之间。

钯金的投资价值被越来越多的投资客认可，我们在此也为您总结了钯金投资的优势。

• 钯金可以用于通胀对冲。钯金和黄金相同，都以美元定价，当美元贬值时，钯金作为通胀对冲工具对美元疲软做出积极反应，价格上涨是投资者收益。

  
  

• 供需基本面有优势。随着美国、中国等国家汽车行业的快速发展，钯金的需求量不断增加，但由于罢工或者缺乏投资导致很多矿山开采中断，钯金的供应量不足，因此钯金的供给减少、需求增加都导致钯金价格上升，为投资者带来收益。

  
  

• 钯金的市场规模较小。与黄金和白银相比，钯金市场规模较小。

• 钯金的涨跌幅与黄金相关性较高。如下图，钯金价格紧随黄金的价格上涨趋势。虽然，进入22年末以来，钯金价格与黄金出现了短暂的背离，但从最近10年的历史涨跌幅来看，钯金的走势总归会与黄金趋于一致，且其涨幅远超过黄金。

  
  

  
  

  
  

看到这里，大家对钯金（XPD）价格未来走势应该有了自己的想法，您认为钯金会下跌还是飙升至新的价格高点？

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差价合约（CFD）本质上和期货一样，就是一种投资工具。钯期货需要较多资金门槛，而且有交割日期限制，到期必须平仓或转仓。而差价合约没有这些问题。钯金差价合约的价格波动跟随标的资产现货钯金的价格波动，投资者并不拥有钯金的所有权（钯金现货合约、钯金期货合约或实物钯金）。

差价合约投资门槛很低，最低交易仅为0.1手。在Mitrade开户交易只需100USD入金门槛，就可交易全球热门资产，包含外汇、商品还有美股和加密货币。

• 交易途径：外汇经纪商

• 交易时间：24小时

• 交割期限：无固定交割日期期限

• 交易方式：保证金交易，多空双向

• 涨跌幅：无涨跌幅限制

• 风险管理工具：止损止盈、负数余额保护

  
  

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钯金差价合约和其他方式相比有哪些优势呢？

• 無需投資實物

• 无需投资实物

• 做多或做空双向交易

• 杠杆扩大投资结果

• 更小的交易手数。

• 不受时间、地点限制。

• 一个账户交易多种投资工具

钯金差价合约交易成本有哪些？

钯金差价合约交易平台收取的费用主要有以下：

✅价差：即钯金差价合约的买价和卖价之间的差额。

✅持仓过夜费用：每日隔夜费= 交易手数 * 每手合约单位数量 * 开仓价 * 每日隔夜费百分比 (%)

钯期货是目前最广为人知的投资方式，而钯差价合约和期货有相似之处。二者同属于保证金交易。不过差价合约相对期货而言优势很明显，灵活度更高、可自主掌握交易。

我们继续以元大期货与Mitrade为例，来对比两种不同平台的特点：

1、钯金VS铂金哪个更适合投资？

￭对于供求基本面来说，钯金需求量大、供给少，更加健康，更适合投资。

￭流动性方面；作为货币商品，铂金的市场流动性比钯金强，钯金这一点还需要改善。

￭价格涨幅方面；与铂金相比钯金具有更大的价格波动幅度，对于投资者来说，能获得更多收益。

2、新手如何开始投资钯金？

新手在投资钯金之前，最好明确下投资钯金的目的，降低入手后后悔的机率。为了投资，追求更高的投资投报率？为了避险，避险比例会不会太高？为了持有，能接受额外的保管成本？选择最合适的方式，同时要实时关注海外交易市场，由于台湾台市与海外市场在手续费等方面相关规定不一定相同，所以在进行钯金投资时要关注海外市场，便于投资者做出正确及时的操作。

我们以Mitrade平台为例，为大家展示如何交易钯金CFD：

Mitrade是一家合法的在线交易平台，得到ASIC监管并可以在澳大利亚及其他地区经营其服务，其中就包括我们台湾。根据台湾法规规定，金融衍生品交易在台湾地区是合法交易，在ASIC的监管下，允许平台接收台湾地区客户开户交易。其监管编号为AFSL 398528。

• 第一步：注册账户，打开Mitrade填写资讯并提交您的申请，并注资。

• 第二步：分析钯金走势，确定交易时机

分析价格走势除了基本面分析之外，我们可以选择最简单的移动平均线(MACD)、相对强弱指标（RSI）来判断。

MACD：短周期线（蓝色）由上往下穿过长周期线（红色），显示死亡交叉，提示卖出信号。相反，短周期线（蓝色）由下往上穿过长周期线（红色），显示黄金交叉，提示买入信号。

RSI：当RSI值大于70时，表明钯金处于超买状态，预示价格将会下跌，是卖出时机，当RSI值小于30时，表明它处于超卖状态，预示价格将会上涨，是买入时机。

• 第三步：下单交易

选择交易方向之后，在弹出的页面下单。我们以买入钯金为例，可以选择交易数量（手）、杠杆大小、止损止盈等设置。

现在你就买入0.1手钯金差价合约了（XPDUSD）。你可以在平台上查看持仓实时损益变化，在适当时机选择盈利平仓或者停损。