如何交易铜期货合约？铜投资策略心得大公开！

对于市场动向比较敏感的投资者，应该都会注意到铜投资近来又获得越来越多的关注，您是否也想知道如何进入铜市场？常见的铜期货合约有哪些交易策略呢？

这篇文章我们将带您快速了解影响铜价的因素有哪些，怎么透过铜期货交易赚钱，以及交易铜期货的心得。

铜在市场上的重要性

铜价格虽然不比黄金和白银高昂，但因为它的可锻性、导热性、导电性皆十分出色，因此在工业和电子业中应用广泛，在新能源转型中占有一席之地，尤其是制造电动车引擎、电池、电缆等的需求量极高。

然而，Ivanhoe Mines矿业公司创办人Robert Friedland在彭博社采访中指出，铜正面临着全球性的供应危机，恐将无法满足未来的需求。根据标普全球机构的报告来看，预计在2035年，铜的需求量将会来到每年五千万公吨，远超越过去一百多年期间全球的总消耗量，因此可以说铜价飙升是指日可待的事。

正因为铜在全球的交易规模如此可观，有助于创造利差，因此铜成为了许多投资者最热爱的投资工具之一。

銅价格走势图表 (来源：Mitrade平台)

影响铜价走势的因素

2023年的铜价有如过山车一般的震荡，在新年一开始表现积极，但在4、5月又下跌近6%，直到6月开始拔地而起，然近日又因美元走强、中国工业利润疲软而有铜价下滑的现象。以下列出几点可能影响铜价趋势的因素，方便读者规划铜投资的交易策略。

美元与铜价呈负相关

由于铜一般以USD美元计价，因此铜价与美元汇率是密不可分的，美元的强弱会影响到铜贸易的成本与利润空间，投资者就可以根据美元走势来预估铜价。就像近来美元坚挺的走向，使得铜价下跌，而如果未来美元贬值时，则可能再见到铜价上涨。 

石油价格上涨带动铜价提高

石油能成为铜价的参考指标，一来是因为两者都是全球性的重工业原料，国际发展需求和整体经济好坏都会影响两者价格走势；二来是因为铜的精炼过程会产生巨大耗电量，因此如果原油价格上涨会使得链铜成本提高。所以不论短期或长期来看，石油价格的变化，一般都与铜价格呈正相关，投资者可以依石油市场波动来预测铜价走势。

铜在新兴市场的需求

目前的铜市场，有很大一部分是与中国、印度等新兴经济体连动着，因为新兴市场的发展速度较快，需要大量的铜来建设，所以铜需求提高也会使铜价提高。然而，最近因为受到中国金属需求减弱的关系，对于铜价也造成一定的压力，因此投资者可以持续关注新兴市场的新闻来预估铜价的变化。

铜投资策略和心得

短期看，供求关系影响铜的涨跌。而长期看，美国经济表现成为铜价主导性因素。供求关系可以查看铜的库存，而美国经济可以通过GDP、美债收益率曲线等指标查看。

如果衰退担忧加剧，那么铜价很可能会受到推低的影响。但如果所谓的收益率倒挂状况缓解，或者衰退的可能性被证明是虚惊一场，那么铜价就有望再次刷新历史高位。相关分析预测请点击：2023年铜价趋势及预测:铜价会突破新高吗？

交易铜期货

铜期货主要在期货交易所交易所CME、LME交易，属于全球衍生品交易市场，流动性充足、可以使用杠杆和保证金交易，做多做空，提供对冲、投机等价差交易机会。铜期货合约和普通期货一样，有合约结算日，一般为该合约月份前一个月倒数第三个营业日。合约到期日之前可以平仓或留仓，若在最后交易日之后仍未平仓则必须履行交割结算义务，结算方式为现金结算。当然，留仓的期货部位也可以从近月合约转仓到远月合约继续持有。

铜期货的交易方式是放置保证金，多空双向交易，看涨买、看跌卖。但是一般原始保证金较高，即使是微型合约也有几百美金的门槛。期货总之是一种较为复杂的金融工具，适合专业投资者。

期货下单一般是通过股票券商或者一般券商，下面我们以交易一份MHG铜期货为例，看看交易铜期货合约规格如何。

交易铜差价合约

铜差价合约是类似期货交易的方式，可以多空双向交易，可以使用杠杆和保证金交易，但是不同的是，铜差价合约没有合约到期日，无需考虑转仓留仓等问题，每天24H可交易。差价合约并不实际持有实物，而是追踪基础金融商品的价格走势，对价格进行分析并且交易，感觉更像是为了交易而生的工具。因此也很适合正在学习观察市场走向的新手，等到投资技术较成熟后，再慢慢尝试其他投资工具也是可行的。

铜差价合约下单一般是在外汇交易平台，这里我们以Mitrade交易铜差价合约为例，看看合约规格如何？

铜的交易管道很多，除了常见的包括期货、差价合约，也可以购买股票，铜ETF，像是CPER或JJCB等，不过以上方式更适合投资金额较充裕，且能负担得起长期持有成本的投资者。

对于小资族，或是想快速套利的投资者，我们的心得是使用铜差价合约（CFD）更方便和便捷，因为投资门槛低，随时做多做空，适合练习交易。开立差价合约不需要持有任何现货，而是押注市场价格的走向。

Mitrade交易商品铜的步骤

我們以Mitrade平台为例，介绍CFD差价合约的交易步骤，因为Mitrade的App设计得很简便，只要几个步骤就能上手，你也可以直接开通Mitrade免费的模拟帐户来练习交易，就更不用担心会出错。

步驟一：建立Mitrade账户

Mitrade提供模拟帐户和真实帐户，模拟帐户有五万虚拟美金可练习运用，真实帐户则可以透过信用卡、银行卡等方式存入资金，支持台币。

步驟二：选择市场进行分析

Mitrade提供上百种全球交易即时数据，像是外汇、加密货币、股指、大宗商品等，选择感兴趣的市场分析，最终确定想要参与的市场。

步驟三：买入或卖出

根据对市场的分析预测，选择交易方向。下单时可以选合约数量，铜CFD交易的最低量为0.01手（约0.25公吨），最高可开启1：100的杠杆，可以自由决定交易量。如果你认为铜会涨，就买入一张「做多」的铜合约，如果铜市场发展确实符合预测，你就能从这张合于获利。反之，如果你认为铜会跌，就卖出一张「做空」的铜合约。

步驟四：设定止损点及限价单

在订单页能设置「止损」和「止盈」，让价格涨或跌至某一点时系统自动平仓，可以及时锁住利润，或限制亏损。这点对于没时间一直盯盘的投资者来说，真的很方便！

步驟五：追踪损益

在确实进入交易环节后，你可以即时观察这些合约的损益情况。

步骤六：关闭交易

在达到目标预期的盈利后，就能手动平仓关闭交易。

交易銅的時間

铜的交易时间，分为夏令时和冬令时。冬令时比夏令时期延后一小时。

如果使用CFD交易，差价合约是跟随期货时间的，平日内24小时皆可在平台上进行操作，因此投资者可以根据自身作息时间操作铜投资。

结语

投资铜市场有很多方式，重要的是学会掌握铜价走势，最后无论是铜期货交易或是铜差价合约，都是适合短线投资者，两者特点不同，但都是可以杠杆，使用保证金交易的高风险投资工具，需要专业知识。

如果还不确定是否进入铜市场，Mitrade上还有很多其他工具可以进行投资，比如一般台湾人比较熟悉的黄金、外汇等，甚至也有比特币、乙太币等热门的虚拟货币，让想投入这种新兴产品的投资者，在Mitrade上都能小额尝试，可以双向交易，最低0.01手，现在只要注册交易，即有机会获得高达100USD新人奖金！

    

注册领开户优惠

   

🎉 高达USD100新人现金回馈！注册即领10美元!    

立即注册