週五,印度盧比失去上漲動力,因為進口商因月底付款而對美元重新產生需求,而且多頭部位可能平倉。不過,原油價格下跌和印度股市的強勁走勢可能有助於限製印度盧比的跌幅。
投資者將密切關注週五公佈的美國 8 月份個人消費支出(PCE)價格指數,這是聯準會看重的通膨指標。 8 月美國PCE物價指數年率預期為 2.3%,而核心 PCE 物價指數年率預期為 2.7%。此外,9 月密西根消費者信心指數也將在當天稍晚公佈。
印度盧比當日走軟。從技術面來看,美元/印度盧比日圖維持看跌傾向,原因是仍遇阻關鍵的 100 天指數移動均線 (EMA)。 14 天相對強弱指標 (RSI) 位於 39.30 附近,處在中線下方,增強了下跌勢頭,表明不排除進一步下行的可能。
9 月 23 日的低點是美元/印度盧比的初步支撐位。若持續跌破該水平可能導緻美元/印度盧比跌至 83.00,這是心理水平,也是 5 月 24 日的低點。
上檔方面,如果明確突破 100 天指數移動均線(83.62),則該貨幣對將重新測試支撐位轉為阻力位 83.75。另外要注意的上行阻力位是 84.00 整數關卡。
印度盧比是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(印度高度依賴進口石油)、美元價值(大部分貿易以美元進行)和外商投資水準都會對印度盧比波動產生影響。印度儲備銀行(RBI)直接幹預外匯市場以維持匯率穩定,以及印度儲備銀行設定利率水平,也是影響印度盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行(RBI)積極幹預外匯市場,以維持匯率穩定,進而促進貿易。此外,印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通膨維持在 4% 的目標水準。印度儲備銀行上調利率通常會使印度盧比走強。這是受到 “套息交易”的作用,即投資者在利率較低的國家借款,然後將資金投放到利率水平相對較高的國家,並從中獲利。
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通膨、利率、經濟成長率(國內生產毛額)、貿易帳和外資流入。印度經濟成長水準越高,海外投資就越多,推高印度盧比的需求。貿易帳赤字減少最終會導致印度盧比走強。印度利率上升,尤其是實際利率(利率減去通膨)上升對印度盧比也是有利的。市場維持風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資(FDI 和 FII)流入,這也有利於印度盧比。
當印度通膨水準處在高位,特別是如果通膨水準相對高於與印度同類的國家時,通常會對印度盧比產生負面影響,因為這反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹也會增加出口成本,導致更多印度盧比出售外國進口商品,這對印度盧比構成利空。同時通膨上升通常會導致印度儲備銀行上調利率,由於國際投資者對印度盧比的需求加大,印度盧比看漲。通膨處在較低水準時,則會產生相反的影響。