ราคาทองคำดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ท่ามกลางการฟื้นตัวของ USD ที่เพิ่มขึ้น ก่อนข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาทองคำดึงดูดผู้ขายเป็นวันที่สองติดต่อกันท่ามกลางการแข็งค่าของ USD อย่างกว้างขวาง

• บรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ลดลงไม่ช่วยสนับสนุนโลหะมีค่า

• เทรดเดอร์ตั้งตารอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อเป็นแรงผลักดันที่มีความหมาย

ราคาทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน - ซึ่งยังเป็นการปรับตัวลดลงในสามวันที่ผ่านมาในสี่วัน - และลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ที่ประมาณ $2,861-2,860 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันศุกร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 10 ธันวาคมเป็นวันที่สามติดต่อกันท่ามกลางการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงยึดมั่นในท่าทีที่เข้มงวดท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงสูง นี่ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้การไหลออกจากโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณเกี่ยวกับเส้นทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดก่อนที่จะวางเดิมพันใหม่เกี่ยวกับราคาทองคำ ในระหว่างนี้ ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการเก็บภาษีของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ พร้อมกับแรงกดดันที่ระมัดระวัง อาจช่วยสนับสนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัย การหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยทั่วโลกทำให้เกิดการลดลงใหม่ในอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ซึ่งอาจช่วยจำกัดการขาดทุนสำหรับ XAU/USD และทำให้เกิดความระมัดระวังสำหรับผู้ขาย

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดประจำวัน: ราคาทองคำถูกกดดันจากการซื้อ USD ที่ตามมา

• ข้อมูลที่เปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ยังคงเพิ่มขึ้นและสนับสนุนกรณีที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับเดิม ซึ่งช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐสร้างฐานจากการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 เดือนและดึงราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองสัปดาห์ในวันศุกร์

• สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ได้เผยแพร่การอ่านครั้งที่สองของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ของสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจขยายตัวตามที่คาดการณ์ไว้ที่อัตรา 2.3% ต่อปีในไตรมาสสุดท้ายของปี 2024 นอกจากนี้ ดัชนีราคาของ GDP เพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเปรียบเทียบกับการประมาณการเบื้องต้นที่ 2.2%

• สิ่งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลว่าแผนของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ จะทำให้เกิดการเร่งตัวของเงินเฟ้ออีกครั้ง นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่เฟดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตท่ามกลางอัตราเงินเฟ้อที่ติดแน่น ซึ่งยังคงสนับสนุน USD และช่วยดึงการไหลออกจากโลหะมีค่าเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน

• ประธานเฟดแคนซัสซิตี้ เจฟฟ์ ชมิดด์ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่าการสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นและธนาคารกลางต้องมุ่งมั่นที่จะควบคุมแรงกดดันด้านราคาอย่างเต็มที่

• นอกจากนี้ ประธานเฟดคลีฟแลนด์ เบธ แฮมมาค กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยน่าจะคงที่ในขณะนี้ เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อเริ่มสร้างปัญหาที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้กำหนดนโยบายกลาง

• ในส่วนที่แยกต่างหาก ประธานเฟดฟิลาเดลเฟีย แพทริค ฮาร์เกอร์ กล่าวว่าความก้าวหน้าไปสู่เป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ชะลอตัวลงและอัตรานโยบายยังคงเข้มงวดเพื่อกดดันเงินเฟ้อต่อไป

• ดังนั้น ตลาดจะมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ซึ่งจะมีการประกาศในช่วงเซสชั่นอเมริกาเหนือ ข้อมูลเงินเฟ้อที่สำคัญนี้จะมีอิทธิพลต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งจะขับเคลื่อน USD และให้แรงผลักดันที่มีความหมายต่อคู่ XAU/USD

• ในระหว่างนี้ นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นจากแผนการเก็บภาษีของทรัมป์ ในความเป็นจริง ทรัมป์กล่าวว่าอัตราภาษีที่เขาเสนอสำหรับแคนาดาและเม็กซิโกจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 มีนาคมตามกำหนด และยังได้ขู่ว่าจะประกาศอัตราภาษี 25% สำหรับการนำเข้าจากสหภาพยุโรป

ราคาทองคำเริ่มมีความเสี่ยง; การหลุดต่ำกว่าแนวรับระดับ 23.6% Fibo.

จากมุมมองทางเทคนิค ขาลงล่าสุดได้ลากราคาทองคำต่ำกว่าระดับการย้อนกลับ Fibonacci 23.6% ของการปรับตัวขึ้นระหว่างเดือนธันวาคมถึงกุมภาพันธ์ นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์ในกราฟรายวันเพิ่งเริ่มมีแรงกดดันเชิงลบ และแนวโน้มการสนับสนุนสำหรับการปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้จากจุดสูงสุดตลอดกาล การขายที่ตามมาที่ต่ำกว่าโซนแนวนอน $2,856-2,855 จะยืนยันแนวโน้มเชิงลบและลากคู่ XAU/USD ลงไปยังแนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้ระดับ $2,834 ซึ่งเป็นเส้นทางไปยังระดับ Fibo 38.2% ที่ประมาณ $2,815-2,810 ซึ่งตามมาด้วยระดับ $2,800 หากถูกทำลายอย่างเด็ดขาดจะบ่งชี้ว่าสินค้าได้ถึงจุดสูงสุดแล้วและยังเปิดทางให้เกิดการขาดทุนที่ลึกลงไป

ในทางกลับกัน โมเมนตัมกลับขึ้นไปเหนือบริเวณ $2,867 (ระดับ Fibo 23.6%) อาจเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งใกล้จุดสูงสุดในช่วงเซสชั่นเอเชียที่ประมาณ $2,885 ก่อนถึงระดับ $2,900 การแข็งแกร่งที่ยั่งยืนเหนือระดับหลังนี้อาจดันราคาทองคำขึ้นไปยังจุดหยุดแนวนอนที่ $2,915 ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากมีการซื้อที่ตามมาจะเปลี่ยนแนวโน้มกลับไปสนับสนุนเทรดเดอร์ขาขึ้นและเปิดเผยจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณ $2,956 โดยมีอุปสรรคระหว่างกลางใกล้โซน $2,934