ราคาทองคำทรงตัวท่ามกลางสัญญาณเศรษฐกิจ

• ราคาทองคำฟื้นตัวจากการลดลงที่ $2,735 เนื่องจากการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากปัจจัยชั่วคราว

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลดลงเล็กน้อย หนุนราคาทองคำในขณะที่ตลาดรอการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลัก

• เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และการดำเนินการของธนาคารกลางจะขับเคลื่อนตลาด; BoJ คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ECB มีแนวโน้มที่จะปรับลด

ราคาทองคำยังคงทรงตัวหลังจากลดลงสู่ระดับต่ำสุดรายวันที่ $2,735 ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจจากสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานกำลังเย็นลง ในขณะที่นักลงทุนในตลาดยังคงย่อยข้อมูลนโยบายการค้าของประธานาธิบดีทรัมป์ XAU/USD ซื้อขายที่ $2,755 แทบไม่เปลี่ยนแปลง

ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปิดสัปดาห์ด้วยกำไรที่แข็งแกร่งแม้ว่าจะลดลงบางส่วนในวันพฤหัสบดี

ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยว่าชาวอเมริกันจำนวนมากขึ้นยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 มกราคม ซึ่งโดยปกติจะบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม รายงานแสดงให้เห็นว่าการบิดเบือนจากสภาพอากาศและไฟไหม้ในลอสแองเจลิสเป็นสาเหตุหลักของเรื่องนี้และจะสะท้อนในรายงานถัดไป

ในวันศุกร์ การประชุมธนาคารกลางจะเริ่มต้นด้วยการที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) คาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) สัปดาห์หน้า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเป็นคิวถัดไป โดยคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ ในขณะที่ ECB คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps

สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะประกอบด้วย S&P Global Flash PMIs ข้อมูลที่อยู่อาศัย และการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมกราคม

สรุปการเคลื่อนไหวของตลาดรายวัน: ราคาทองคำปรับฐานเหนือ $2,750 จากข้อมูลการจ้างงานที่พอประมาณ

• ราคาทองคำปรับตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงไม่เปลี่ยนแปลงในวันพฤหัสบดี วัดโดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตามเงินเฟ้อ (TIPS) อยู่ที่ 2.19%

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4 bps ในวันนี้ที่ 4.637% ทำให้การปรับตัวขึ้นของทองคำถูกจำกัด

• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 18 มกราคม เพิ่มขึ้น 223K จาก 217K ในการประกาศครั้งก่อนและสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 220K ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้นจาก 212.75K เป็น 213.5K เป็นครั้งแรกในรอบห้าเดือน

• รายงานโดย Reuters เปิดเผยว่าประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าภาษีสากลสำหรับการนำเข้าทั้งหมดไปยังสหรัฐฯ กำลังอยู่ระหว่างการพิจารณาและจะมีขึ้นในภายหลัง

• นักลงทุนในตลาดกำลังคาดการณ์โอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นปี 2025 โดยการลดครั้งแรกจะเกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน

  
  

แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: การปรับตัวขึ้นของราคาทองคำหยุดชะงัก ตลาดกระทิงมองที่ $2,790

ราคาทองคำปรับฐานใกล้ $2,750 เนื่องจากเทรดเดอร์ปิดออเดอร์เพื่อทำกำไรก่อนการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟดในสัปดาห์หน้า หากเฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง จะเป็นครั้งแรกที่ธนาคารหยุดชั่วคราว ซึ่งจะเป็นผลเสียต่อนักลงทุนทองคำ

แม้กระนั้น การเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของอัตราเงินเฟ้ออาจจุดประกายการซื้อโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนนี้ ผลักดันราคาให้สูงขึ้น ในกรณีนี้ หาก XAU/USD ทะลุระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ (ATH) ที่ $2,790 เป้าหมายถัดไปคือระดับ $2,800 เมื่อทะลุผ่านแล้ว ระดับทางจิตวิทยาที่สำคัญจะถูกเปิดเผยที่ $2,850 และ $2,900

ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีลากราคาทองคำต่ำกว่าระดับ $2,750 เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันจะปรากฏเป็นระดับแนวรับที่ $2,651 และ $2,640 ตามลำดับ หากทะลุผ่านได้ แนวรับถัดไปคือเส้น SMA 200 วันที่ $2,515