ราคาทองคำทรงตัว ไม่สะทกสะท้านต่อการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าวัน ท่ามกลางการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังที่กระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อ
ท่าทีระมัดระวังของเฟดต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเน้นย้ำโดยผู้ว่าการ Cook ท่ามกลางการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
ราคาทองคำยังคงทรงตัวในช่วงต้นสัปดาห์แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์จะถูกกดดัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังคงกดดันสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ในขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่ได้รับเลือกตั้ง Donald Trump เป็นข่าวพาดหัวท่ามกลางความสับสนเกี่ยวกับแผนภาษีของเขา XAU/USD ซื้อขายที่ $2,638 แทบไม่เปลี่ยนแปลง
โลหะมีค่าไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐได้ การคาดการณ์ว่าแผนการของรัฐบาล Trump ที่กำลังจะมาถึงอาจจุดประกายเงินเฟ้อทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นท่ามกลางความกลัวว่ารัฐสภาที่ควบคุมโดยพรรครีพับลิกันอาจเพิ่มการขาดดุลงบประมาณของรัฐบาล
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหกสกุล ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบห้าวันที่ 107.75 และลดลง 0.60% ที่ 108.27 ในขณะที่เขียน
ข้อมูลสหรัฐฯ ที่เปิดเผยในวันนี้ยืนยันว่าเศรษฐกิจยังคงชะลอตัวท่ามกลางการเร่งตัวของเงินเฟ้อที่ "ขี้อาย" S&P Global รายงานว่ากิจกรรมทางธุรกิจในภาคบริการลดลง ในขณะที่สำนักสำรวจสำมะโนประชากรของสหรัฐฯ ประกาศว่าใบสั่งซื้อโรงงานในเดือนพฤศจิกายนลดลงหลังจากทำสถิติสูงสุดในเดือนก่อนหน้า
ในพื้นที่ธนาคารกลาง ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) Lisa Cook กล่าวว่า พวกเขาอาจใช้แนวทางค่อยเป็นค่อยไปในการลดอัตราดอกเบี้ย เธออธิบายว่าเนื่องจากความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานและเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ผู้กำหนดนโยบายสามารถระมัดระวังมากขึ้น
สัปดาห์นี้ ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการประกาศดัชนี PMI ภาคบริการของ ISM รายงานการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ราคาทองคำทรงตัวที่ประมาณ $2,630
ทองคำยังคงถูกกดดันเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นสี่จุดพื้นฐาน (bps) เป็น 2.26%
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นสองจุดครึ่งเป็น 4.628%
ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global สหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมชะลอตัวจาก 58.5 เป็น 56.8 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 56.1
ใบสั่งซื้อโรงงานของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนลดลง 0.4% MoM จากตัวเลขที่ปรับขึ้นในเดือนตุลาคมที่ 0.5% นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะหดตัว -0.3%
ในขณะที่เขียน เครื่องมือ CME Fed Watch แสดงให้นักลงทุนเห็นว่าได้เลื่อนโอกาสการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดไปจนถึงการประชุมวันที่ 7 พฤษภาคม
Goldman Sachs ปรับการคาดการณ์ราคาทองคำและไม่คาดว่าทองคำจะถึง $3,000 ต่อออนซ์ภายในสิ้นปี 2025 โดยอิงจากการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง
แนวโน้มทางเทคนิค XAU/USD: ราคาทองคำเตรียมทดสอบ $2,650
ราคาทองคำสิ้นสุดปี 2024 ติดอยู่ในช่วง $2,600 - $2,620 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งจากความกลัวต่อแผนการของ Trump อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนได้ทะลุกรอบบนของช่วงนั้น ซึ่งเปิดประตูให้ XAU/USD ซื้อขายที่ประมาณระดับ $2,630 - $2,650 โดยมีเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 50 วัน (SMA) เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $2,652
หากฝั่งกระทิงสามารถทะลุเส้น SMA 50 วันได้ ระดับแนวต้านสำคัญถัดไปจะอยู่ที่ $2,700 ก่อนที่จะทดสอบจุดสูงสุดของวันที่ 12 ธันวาคมที่ $2,726 หากทะลุผ่านได้ จุดต่อไปจะเป็นระดับสูงสุดที่ $2,790
ในทางกลับกัน หากฝั่งหมีลาก XAU/USD ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน ให้มองหาการทดสอบที่ $2,500 ก่อนที่ทองคำจะขยายการขาดทุนไปยังเส้น SMA 200 วันที่ $2,494
Gold FAQs
ทําไมผู้คนคนถึงลงทุนในทองคํา?
ทองคํามีบทบาทสําคัญในประวัติศาสตร์ของมนุษย์เพราะมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในฐานะที่เก็บมูลค่าและสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน ปัจจุบันนอกเหนือจากความงดงามและการใช้งานสําหรับเครื่องประดับแล้ว ทองคำยังถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าถือเป็นการลงทุนที่ดีในช่วงเวลาที่มีความวุ่นวาย ทองคํายังถูกมองว่าเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและเป็นการคานการอ่อนค่าของสกุลเงินเพราะไม่ได้พึ่งพาผู้ออกหรือรัฐบาลใดรัฐบาลหนึ่ง
ใครเป็นผู้ซื้อทองคํามากที่สุด?
ธนาคารกลางเป็นผู้ถือทองคํารายใหญ่ที่สุด ธนาคารกลางต่างๆ ซื้อทองคำตามเป้าหมายของพวกเขาเพื่อสนับสนุนสกุลเงินของตนเองในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจไม่มีเสถียรภาพ ธนาคารกลางมีแนวโน้มที่จะกระจายทุนสํารองและซื้อทองคําเพื่อเพิ่มความแข็งแกร่งในระบบเศรษฐกิจและสกุลเงิน การมีทองคําสํารองสูงสามารถเป็นแหล่งอ้างอิงที่เชื่อถือได้ว่าประเทศของตนอยู่ห่างไกลจากคำว่าล้มละลาย ตามข้อมูลจากสภาทองคําโลก ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคํา 1,136 ตันมูลค่าประมาณ 70 พันล้านดอลลาร์ให้กับทุนสํารองในปี 2022 นับเป็นยอดซื้อรายปีที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ ธนาคารกลางจากประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่เช่นจีนอินเดียและตุรกีกําลังเพิ่มปริมาณสํารองทองคําอย่างรวดเร็ว
ทองคํามีความสัมพันธ์กับสินทรัพย์อื่นอย่างไร?
ทองคํามีความสัมพันธ์ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งเป็นทั้งสินทรัพย์สํารองหลักและสินทรัพย์ปลอดภัย เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้น ทําให้นักลงทุนและธนาคารกลางสามารถกระจายสินทรัพย์ของพวกเขาในช่วงเวลาที่ปั่นป่วน ทองคํายังมีความสัมพันธ์ผกผันกับสินทรัพย์เสี่ยง ขาขึ้นในตลาดหุ้นมีแนวโน้มที่จะทําให้ราคาทองคําอ่อนกำลังลงในขณะที่การเทขายในตลาดสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะสนับสนุนราคาทองคำ
การเคลื่อนไหวของราคาของทองคําขึ้นอยู่กับอะไร?
ราคาทองคำสามารถเคลื่อนไหวได้เนื่องจากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวของภาวะถดถอยลงลึกสามารถทําให้ราคาทองคําเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วด้วยสถานะการเป็นสินทรัพย์สำรองปลอดภัย ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ทองคํามีแนวโน้มที่จะปรับตัวเพิ่มขึ้นด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ในขณะเดียวกัน ต้นทุนเงินที่สูงขึ้นมักจะสร้างแรงกดดันให้กับทองคำ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่าดอลลาร์สหรัฐ (USD) มีพฤติกรรมอย่างไร เนื่องจากสินทรัพย์มีราคาอ้างอิงกับดอลลาร์ (XAUUSD) ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะควบคุมราคาทองคํา ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาทองคําให้สูงขึ้น
เนื้อหาของบทความนี้เป็นเพียงความเห็นส่วนตัวของผู้เขียนบทความ ไม่สามารถใช้เป็นคำแนะนำการลงทุนได้ เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและผู้อ่านไม่ควรใช้บทความนี้เป็นพื้นฐานการลงทุนใด ๆ Mitrade ไม่รับผิดชอบต่อผลลัพธ์ใด ๆ ตามบทความนี้และไม่รับประกันความถูกต้องของเนื้อหาของบทความนี้
