ราคาทองคำยังคงอยู่เหนือระดับ $2,600 อย่างสบาย; ขาดความเชื่อมั่นในขาขึ้น

• ราคาทองคำแกว่งตัวในกรอบในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ท่ามกลางสัญญาณพื้นฐานที่ผสมผสาน

• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงหนุน XAU/USD ท่ามกลางการเคลื่อนไหวของราคาดอลลาร์สหรัฐที่ซบเซา

• ท่าทีที่แข็งกร้าวของเฟดหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้นและจำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่เงินนี้

ราคาทองคำ (XAU/USD) พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากการฟื้นตัวเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้วและแกว่งตัวในกรอบประมาณ $2,625 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ฝั่งตลาดกระทิงของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงอยู่ในภาวะป้องกันตัวต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสองปีที่แตะเมื่อวันศุกร์ และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำหน้าที่เป็นแรงหนุนสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์ นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่ยืดเยื้อและความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังช่วยหนุนโลหะมีค่าที่เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยอีกด้วย 

ในขณะเดียวกัน สัญญาณที่แข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น สิ่งนี้พร้อมกับโทนเสียงที่เป็นบวกโดยทั่วไปในตลาดหุ้น ดูเหมือนจะจำกัดการปรับตัวขึ้นของโลหะสีเหลืองที่ไม่มีผลตอบแทน ดังนั้นจึงควรรอการซื้อที่ตามมาอย่างแข็งแกร่งก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป ขณะนี้เทรดเดอร์ตั้งตารอการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board เพื่อเป็นแรงผลักดันระยะสั้น

ราคาทองคำพยายามดึงดูดผู้ซื้อท่ามกลางสัญญาณที่แข็งกร้าวของเฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่สูงขึ้น

• ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบสองปีเมื่อวันศุกร์หลังจากการประกาศดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อ 

• สํานักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจแห่งสหรัฐอเมริกา (BEA) รายงานว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ซึ่งวัดจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนพฤศจิกายนจาก 2.3% ก่อนหน้านี้ 

• ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน เพิ่มขึ้น 2.8% ในช่วงเวลาที่รายงาน ซึ่งตรงกับการอ่านในเดือนตุลาคมแต่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.9% 

• นอกจากนี้ รายได้ส่วนบุคคลชะลอตัวลงอย่างมากจาก 0.7% ในเดือนตุลาคมและเติบโต 0.3% เมื่อเดือนที่แล้ว ในขณะที่การใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% หลังจากการอ่านที่ปรับลดลง 0.3% ในเดือนตุลาคม

• ประธานาธิบดีรัสเซีย วลาดิมีร์ ปูติน ให้คำมั่นว่าจะตอบโต้หลังจากยูเครนโจมตีด้วยโดรนครั้งใหญ่ในเมืองคาซาน ซึ่งสร้างความเสียหายให้กับอาคารที่อยู่อาศัยและปิดสนามบิน

• กองกำลังอิสราเอลทิ้งระเบิดในเขตที่เรียกว่า "เขตปลอดภัย" ทางตอนใต้ของกาซา ทำให้เต็นท์ลุกเป็นไฟและมีชาวปาเลสไตน์เสียชีวิตอย่างน้อยเจ็ดคน ทำให้ยอดผู้เสียชีวิตในช่วงวันที่ผ่านมามากถึง 50 คน

• ธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วส่งสัญญาณว่าจะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าหกเดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว 

• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันจันทร์จะมีการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board และอาจให้แรงผลักดันในช่วงต้นของตลาดอเมริกาเหนือ 

การตั้งค่าทางเทคนิคของราคาทองคำเตือนให้ระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งสำหรับการปรับตัวขึ้นในระยะสั้นเพิ่มเติม

จากมุมมองทางเทคนิค การยอมรับเหนือระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement ของการดึงกลับล่าสุดจากจุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือนเป็นผลดีต่อเทรดเดอร์ขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ออสซิลเลเตอร์เชิงลบในกราฟรายวัน/4 ชั่วโมงเตือนให้ระมัดระวังก่อนวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป ดังนั้นการเคลื่อนไหวขึ้นต่อไปอาจยังคงถูกมองว่าเป็นโอกาสในการขายและดูเหมือนจะจำกัด 

ในขณะเดียวกัน ระดับ 38.2% ของ Fibo. ประมาณบริเวณ $2,637 ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคทันที ก่อนโซนความแออัด $2,643-$2,647 ซึ่งตรงกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 ช่วงที่ลาดลงในกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งควรทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญ หากเคลียร์ได้อย่างเด็ดขาด ควรเปิดทางสำหรับการเคลื่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อไป

ในทางกลับกัน บริเวณ $2,616-$2,615 ที่ถือว่าเป็นพื้นที่ดึงกลับ หรือระดับ 23.6% ของ Fibo. อาจให้การสนับสนุนทันที ตามมาด้วยระดับตัวเลขกลมๆ $2,600 ซึ่งต่ำกว่าราคาทองคำอาจทดสอบระดับต่ำสุดของเดือนอีกครั้ง ประมาณโซน $2,583 ที่แตะเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว การขายที่ตามมาอย่างต่อเนื่องจะถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นใหม่สำหรับฝั่งตลาดหมีและเป็นเวทีสำหรับการขาดทุนที่ลึกขึ้นในระยะใกล้