คาดการณ์ทองคํา: XAUUSD ทรงสูงกว่า $2,500 ท่ามกลางความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ต่อเนื่อง และความหวังว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย

• ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคําพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับ 2,505 ดอลลาร์

• ตัวเลขที่อยู่อาศัยเริ่มสร้างของสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ และกระตุ้นให้เกิดความคาดหวังว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างทองคํา 

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันจันทร์ ราคาทองคํา (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมาที่บริเวณ 2,505 ดอลลาร์ ท่ามกลางความหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เทรดเดอร์ทองคําจะได้รับแรงข้อมูลเพิ่มเติมจากการประกาศตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global สหรัฐฯ และสุนทรพจน์ของประธานเฟดนายเจอโรม พาวเวลล์ (Jerome Powell) ในสัปดาห์นี้

ทองคำพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันศุกร์ เนื่องจากนักลงทุนเก็งการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากเฟดสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนมากขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่ายอดค้าปลีกสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ดัชนีราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกําลังลดลง 

นอกจากนี้ ตัวเลขที่อยู่อาศัยเริ่มสร้างของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมลดลง 6.8% เป็น 1.238 ล้านยูนิตจากการเพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 ตัวเลขนี้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อและแรงงานที่อ่อนตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ ในทางกลับกัน สิ่งนี้จะกระตุ้นให้เฟดลดดอกเบี้ยมากขึ้น และสนับสนุนโลหะทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงโดยทั่วไปแล้วจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือทองคําแท่ง สินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปแบบของดอกเบี้ย

นายออสแตน กลูส์บี้ (Austan Goolsbee) ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโกกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ไม่แสดงสัญญาณว่ามีความร้อนแรงสูงเกินไป ดังนั้น ผู้กําหนดนโยบายของเฟดควรระมัดระวังเกี่ยวกับการรักษานโยบายการเงินที่เข้มงวดไว้นานเกินความจําเป็น ตามรายงานของ CME FedWatch Tool  ขณะนี้ตลาดเชื่อว่ามีโอกาสเกือบ 76% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิส (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กําลังเกิดขึ้นในตะวันออกกลาง และสงครามในยูเครนล้วนมีส่วนทําให้ความต้องการทองคําในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ความขัดแย้งระหว่างเฮซบอลเลาะห์และอิสราเอลทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์ แม้ว่าจะมีความพยายามทางการทูตเพื่อลดความตึงเครียดเพื่อป้องกันการโจมตีอิสราเอลของเฮซบอลเลาะห์-อิหร่านที่คาดว่าจะเกิดขึ้น นับตั้งแต่การสู้รบเริ่มขึ้นในเดือนตุลาคม สํานักข่าวรายงานว่าการโจมตีของอิสราเอลเมื่อวันเสาร์เป็นหนึ่งในการโจมตีที่นองเลือด ที่พลเรือนได้รับผลกระทบมากที่สุด