การประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกรกฎาคมนี้กำลังจะมาถึง! 25 Basis Points หรือ 50 Basis Points?
คำนำ
ตั้งแต่ FOMC ระงับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน การถกเถียงกันเกี่ยวกับระดับอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ก็ดำเนินไปอย่างต่อเนื่อง และฉันทามติของนักลงทุนเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 25 Basis Points ในเ ดือนกรกฎาคมก็เป็นเอกฉันท์แล้ว
1. การมุ่งตลาดเฉพาะส่วนกำลังเปลี่ยนไปว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)จะหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่หลังจากมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมมาแล้ว
2. การประชุมอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มความผันผวนให้กับตลาดการเงิน
3. จะมีการลงทุนใดบ้างที่จะเปิดโอกาสให้เข้ามาเทรดในสินทรัพย์ได้ เช่น ทองคำ บิทคอยน์ หุ้น และดอลลาร์? มาทำความเข้าใจจากบทความนี้กันได้เลย!
สรุป - ผลกระทบของการประชุมอัตราดอกเบี้ยครั้งก่อน/มิถุนายน
ปิดการเปลี่ยนแปลง | ประชุมเดือนมีนาคม | ประชุมเดือนพฤษภาคม | ประชุมเดือนมิถุนายน | ประชุมเดือนกรกฎาคม (คาดการณ์) |
NASDAQ 100 | -1.37% | -0.64% | +0.70% | -1%~+1% |
ดอลลาร์สหรัฐ | -0.66% | -0.70% | -0.29% | -0.2%~+0.2% |
ทองคำ | +1.52% | +1.14% | -0.12% | -1.6%~-0.8% |
น้ำมันดิบ | +1.77% | -4.72% | -1.66% | -1.5%~+2% |
บิทคอยน์ | -3.04% | -0.62% | -3.01% | -5%~-2% |
ในวันที่ 14 มิถุนายนตามเวลาตะวันออก (เช้าตรู่ของวันที่ 15 มิถุนายนตามเวลาไต้หวัน) FOMC ประกาศหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว แต่ Dot Plot ชี้ให้เห็นว่าการปรับขึ้นสองครั้งภายในปีนั้นค่อนข้างจะรุนแรงกว่าที่คาดไว้
ที่มา:MacroMicro
ผลการดำเนินงานของตลาดการเงินโลกที่สำคัญก่อนและหลังการประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยมีดังนี้:
ตลาดหุ้นสหรัฐ — ล้มก่อน แล้วค่อยลุกขึ้นมาใหม่
ก่อนที่จะมีการประกาศ: ตลาดหุ้นพุ่งขึ้น ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้นมากถึง 0.5% สาเหตุหลักมาจากการคาดการณ์ของตลาดที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะประกาศหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราว
หลังการประกาศ: ตลาดหุ้นร่วงลงมาทั้งกระดาน โดยดาวโจนส์ร่วงกว่า 1% ในระหว่างการแถลงข่าวของ Powell ทำให้ดาวโจนส์ขาดทุนลดลง และดัชนี NASDAQ และ S&P 500 ก็กลับขึ้นมาเป็นบวกในเวลาต่อมา
ปิด: ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.08%, ดาวโจนส์ลดลง 0.68%, NASDAQ เพิ่มขึ้น 0.39% ดัชนี NASDAQ 100 เพิ่มขึ้น 0.7%
ฟอเร็กซ์ — ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในระยะสั้น
ก่อนการประกาศ: ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลง ลดลงมากถึง 0.7%
หลังการประกาศ: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งขึ้นราว 60 จุดในระยะสั้น จากนั้นร่วงลงระหว่างการแถลงข่าวของ Powell
ปิด: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.38%, ยูโรต่อดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.29%, ดอลลาร์สหรัฐต่อเยนลดลง 0.11%
ทองคำ — ขึ้นก่อนแล้วค่อยร่วงลงมา
ก่อนการประกาศ: ราคาทองคำพุ่งขึ้น โดย Gold Spot พุ่งขึ้นมากถึง 0.9% ทะลุเหนือ 1960 ดอลลาร์สหรัฐ
หลังการประกาศ: Gold Spot ดิ่งลงในระยะสั้น โดยร่วงมาที่ 1950 ดอลลาร์สหรัฐ
ปิด: ทองคำลดลง 0.12%
น้ำมันดิบ — พุ่งขึ้นก่อนแล้วจึงร่วงลง
ก่อนการประกาศ: ราคาน้ำมันดิบขยับขึ้นเล็กน้อย ด้วยฟิวเจอร์สสูงมากถึง 69.78 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล
หลังการประกาศ: สัญญาน้ำมันดิบฟิวเจอร์สดิ่งลงในระยะสั้น โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 69.04 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล แต่ได้แนวรับที่ 69.14 ดอลลาร์สหรัฐ
ปิด: น้ำมันดิบลดลง 1.66%
บิทคอยน์ — ตกลงมาอย่างต่อเนื่อง
ก่อนการประกาศ: มีความผันผวนประมาณ 25,800 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเวลาสามวันติดต่อกัน
หลังการประกาศ: ราคาเปิดตัวอยู่ที่ 25,923 ดอลลาร์สหรัฐ ตกลงสู่ระดับต่ำสุดที่ 24,840 ดอลลาร์ ซึ่งสร้างระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 3 เดือน
ปิด: BTC ลดลง 3.01%
การคาดการณ์ - การประชุมอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกรกฎาคม
ในวันที่ 26 กรกฎาคมตามเวลาตะวันออก (เช้าตรู่ของวันที่ 27 กรกฎาคมตามเวลาไต้หวัน) ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุด
มุมมองของธนาคารรายใหญ่
นักเศรษฐศาสตร์ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ในเดือนกรกฎาคม และคาดว่านโยบายอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นเป็น 5.375% ภายในสิ้นปีนี้ และ 4.375% ภายในสิ้นปีหน้า
นักวิเคราะห์ของ Goldman Sachs คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มการคาดการณ์สำหรับอัตราดอกเบี้ยรอบสุดท้ายเป็น 5.25%-5.5% ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 87.5 basis points ให้เหลือประมาณ 4.5% ในปี 2567
Wells Fargo คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่น่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้หรือก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะสูงถึง 2% แต่ในปีหน้าจะเห็นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหลายรายการและมีการลดข้อจำกัดด้านสินเชื่ออย่างมีนัยสำคัญ
ธนาคารรายใหญ่ | ความคาดหวัง |
Morgan Stanley | การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points |
Goldman Sachs | การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points |
JPMorgan Chase | การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points |
Deutsche Bank | การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points |
UBS | การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points |
ความคาดหวังของตลาด:
ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ในเดือนกรกฎาคมคือ 92.4%
ที่มา: CME
มุมมองของ Mitrade
ทองคำ
ตลาดคาดว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม เนื่องจากในเดือนมิถุนายนธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปิดทำการชั่วคราว ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันยังคงอยู่ในระดับสูง ราคาทองคำได้ทำลายความคาดหวังของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมแล้ว หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยก่อนที่จะลดลง แต่หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) หยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราราคาทองคำอาจดีดตัวขึ้นเล็กน้อย
ฟอเร็กซ์
เนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)ใกล้จะสิ้นสุดวงจรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว ในขณะที่ยุโรปและธนาคารกลางกระแสหลักอื่น ๆ จะยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อต่อไป การคาดการณ์ของตลาดที่ไม่สอดคล้องกันเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB และธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทำให้การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของแนวโน้มขาลงของเงินดอลลาร์เป็นไปได้ยาก การประชุมมีแนวโน้มที่จะทำสถานการณ์ซ้ำเดิมเหมือนกับในเดือนมิถุนายน เมื่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ประกาศปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ค่าเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นในระยะสั้นจากนั้นจะอ่อนค่าลง
หุ้น
ตลาดได้กำหนดราคาในความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis point ในเดือนกรกฎาคมไว้แล้ว หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด )ขึ้นดอกเบี้ยตามกำหนดและส่งสัญญาณ dovish (บ่งชี้ถึงการสิ้นสุดของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย) จะเป็นผลดีต่อตลาดหุ้น ในทางกลับกัน หากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย (บ่งชี้ถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง) ก็จะกดดันตลาดหุ้น นอกจากนี้ การประชุมอัตราดอกเบี้ยนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเปิดตัวรายงานทางการเงินจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ เช่น Google และ META หากรายงานทางการเงินเกินความคาดหมาย ดัชนี NASDAQ 100 อาจเพิ่มขึ้นแม้จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ตาม
บิทคอยน์
ตลาดคาดว่าความน่าจะเป็นอยู่ที่ 94.9% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points หากเหตุการณ์นี้เกิดขึ้น ก็จะไม่ส่งผลดีต่อสกุลเงินดิจิทัล และ BTC จะทดสอบระดับแนวรับล่าสุดที่ 29,500 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง แต่ความน่าจะเป็นที่จะทะลุผ่านนั้นไม่สูงนัก อย่างไรก็ตาม หากมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานเกินความคาดหมาย 50 basis point ความน่าจะเป็นที่ BTC จะทะลุ 29,500 จะสูงขึ้น
น้ำมันดิบ
การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)ในเดือนกรกฎาคมมีความชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ ในขณะที่ไม่มีปัจจัยอื่นที่เป็นขาลงชั่วคราว ดังนั้นผลกระทบต่อราคาน้ำมันจะอ่อนตัวลง หากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมเป็นไปตามคาดการณ์ ราคาน้ำมันอาจผันผวนประมาณ 70 ดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อน จากนั้นจึงค่อยขยับขึ้นเล็กน้อยต่อไป
*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา
การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน
