ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นอีกหรือไม่หลังจากดีดตัวขึ้น?

Mitrade
อัพเดทครั้งล่าสุด 30 มิ.ย. 2566 08:07 น.
coverImg
แหล่งที่มา: DepositPhotos

วิเคราะห์ตลาด

เมื่ออาทิตย์ที่ผ่านมา (6/19-6/23) ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น 0.6% สกุลเงินอื่นๆที่ไม่ใช่ของสหรัฐฯ ร่วงลง โดยเงินดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงมากที่สุด อยู่ที่ 2.8%


ที่มา: MacroMicro


ที่มา: MacroMicro


เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ในขณะที่เงินยูโรแข็งค่าขึ้นและอ่อนค่าลง

สัปดาห์ที่แล้ว เงินยูโรแข็งค่าขึ้นและร่วงลง โดยปิดที่ 0.3% การตัดสินใจที่เกินความคาดหมายของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดทำให้ค่าของเงินยูโรแข็งค่าขึ้นในช่วงแรก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากการร่วงลงอย่างไม่คาดคิดของข้อมูล PMI ของยูโรโซนและการดีดตัวขึ้นของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ค่าเงินยูโรตกลงอย่างรวดเร็ว


ที่มา: MacroMicro


ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Composite PMI ของยูโรโซนร่วงลงมาที่ 50.3 ในเดือนมิถุนายน แตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 เดือน การเติบโตทางธุรกิจในภูมิภาคเกือบหยุดชะงักในเดือนมิถุนายน เนื่องจากภาวะถดถอยในภาคการผลิตที่นั้นแย่ลงเรื่อยๆ และกิจกรรมภาคบริการก็ขยายตัวเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ในขณะเดียวกัน แม้ว่าข้อมูล PMI ของสหรัฐฯ จะลดลง แต่โดยรวมก็ยังดีกว่าของยุโรป


หลังจากข้อมูลเผยแพร่ ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับความเสี่ยงที่ยุโรปจะเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และความคาดหวังสำหรับจุดยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ ECB สำหรับปีนี้ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน ส่งผลให้เงินยูโรอ่อนค่าลง


ปัจจุบัน เส้นอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลในยุโรปและสหรัฐอเมริกามีการผกผันอย่างมาก เกินระดับที่เห็นก่อนเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจอย่างหนึ่ง


ที่มา: MacroMicro


นักวิเคราะห์ Mitrade


แม้ว่าธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ (BOE) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐาน 50 จุดอย่างไม่คาดคิด แต่เงินปอนด์กลับอ่อนค่าลงแทนที่จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากตลาดต่างคาดการณ์กันว่าภาวะถดถอยทางเศรษฐกิจจะเกิดขึ้นในไม่ช้า ซึ่งบ่งชี้ว่านอกจากนโยบายการเงินแล้ว ความแข็งแกร่งและความอ่อนแอของข้อมูลเศรษฐกิจยังเป็นตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน 


สัปดาห์นี้ ข้อมูล CPI ประจำเดือนมิถุนายนของยูโรโซนและข้อมูล PCE ของสหรัฐในเดือนพฤษภาคมเป็นที่จับตามองอย่างมาก หากมีแนวโน้มว่าเงินเฟ้อจะถึงจุดสูงสุด ค่าเงินยูโรอาจอ่อนค่าลงอีก


ในทางเทคนิค เงินยูโรได้สูญเสียแนวรับสำคัญที่ระดับ 1.09 หากค่าเงินไม่สามารถกลับขึ้นมาที่ระดับนี้ได้ แนวโน้มที่ค่าเงินจะอ่อนลงไปอีกนั้นค่อนข้างสูงพอสมควร


ที่มา:TradingView


การอ่อนค่าอย่างต่อเนื่องของเงินเยนญี่ปุ่น แนวโน้มจะเป็นอย่างไรต่อไป?

ท่ามกลางฉากหลังของเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น เงินเยนของญี่ปุ่นอ่อนค่าลงมากถึง 1.2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ความแตกต่างของนโยบายสกุลเงินยังคงเป็นตัวแปรสำคัญที่ขับเคลื่อนแนวโน้มของคู่เงิน USD/JPY โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นยังคงใช้นโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลาย ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐยังคงดำเนินต่อไปกับการใช้นโยบายทางการเงินแบบเข้มงวด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้เงินเยนอ่อนค่าลง


อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ระดับการอ่อนค่าของเงินเยนจะถูกจำกัดด้วยเหตุผลสองประการ


ประการแรก อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นยังคงเพิ่มสูงขึ้นเรื่อยๆ ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 23 มิถุนายนแสดงให้เห็นว่า CPI หลักของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 3.1% และ CPI "core-core" (ไม่รวมราคาอาหารสดและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 4.3% ต่อปี ปีที่แล้ว สร้างสถิติอีกครั้งตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2524 ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น


ที่มา: MacroMicro


ธนาคารวอลล์สตรีทส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะเพิ่มการคาดการณ์ CPI ในเดือนกรกฎาคม และค่อยๆ ปรับเปลี่ยนหรือละทิ้งนโยบายการควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะยาวผ่านการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาล (YCC)


ประการที่สอง เมื่อระดับการอ่อนค่าของเงินเยนรุนแรงขึ้น มีความเป็นไปได้อย่างมากที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ อ้างอิงจากปีที่แล้ว ญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อคู่เงิน USD/JPY อยู่ใกล้ 146 เยน แม้ว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะทนต่อการอ่อนค่าของเงินเยนได้เพิ่มขึ้น แต่ความเป็นไปได้ของการแทรกแซงอัตราแลกเปลี่ยนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงหากเงินเยนอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว


นักวิเคราะห์ Mitrade


ในระยะยาว การอ่อนค่าของเงินเยนมีจำกัด แต่ในระยะสั้นอาจอ่อนค่าลงเรื่อยๆ เนื่องจากนโยบายทางการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่น

ในทางเทคนิคคู่เงิน USD/JPY ปัจจุบันอยู่ที่ 143.3 ซึ่งเป็นระดับสำคัญที่ขีดจำกัดบนของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน 2% หากคู่เงินไม่สามารถไต่ระดับขึ้นไปภายในสัปดาห์นี้ มีความเสี่ยงสูงที่คู่เงินอาจร่วงลงไปอย่างรวดเร็ว


ที่มา:TradingView

*** ลงทุนมีความเสี่ยง ในการเทรด CFD ท่านไม่ได้เป็นเจ้าของของสินทรัพย์อ้างอิงใดๆ และอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทุกท่าน ซึ่งอาจส่งผลให้ท่านสูญเสียเงินลงทุนขั้นต้น เพื่อเข้าใจถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นท่านควรพิจารณา เอกสารเปิดเผยข้อมูลความเสี่ยง ก่อนที่จะใช้บริการของเรา


การลงทุนมีความเสี่ยง เนื้อหาของบทความนี้ใช้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนการตัดสินใจลงทุน

goTop
quote
บทความนี้มีประโยชน์หรือไม่?
บทความที่เกี่ยวข้อง
placeholder
การคาดการณ์ราคา AUD/JPY: ถอยกลับจาก EMA เก้าวันใกล้ 97.50ในตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร คู่ AUDJPY หยุดสถิติปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยมีการเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 97.00
ผู้เขียน  FXStreet
6 ชั่วโมงที่แล้ว
ในตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร คู่ AUDJPY หยุดสถิติปรับตัวขึ้นติดต่อกันสองวัน โดยมีการเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 97.00
placeholder
คาดการณ์ XAUUSD: ราคาทองคำยังคงมุ่งเน้นไปที่จุดสูงสุดตลอดกาลราคาทองคํา (XAUUSD) ยังคงโมเมนตัมขาขึ้นใกล้ระดับ $2,700 ในช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางสภาพการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
ผู้เขียน  FXStreet
11 ชั่วโมงที่แล้ว
ราคาทองคํา (XAUUSD) ยังคงโมเมนตัมขาขึ้นใกล้ระดับ $2,700 ในช่วงต้นสัปดาห์ ท่ามกลางสภาพการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากวันมาร์ติน ลูเธอร์ คิง จูเนียร์
placeholder
GBPJPY ปรับตัวขึ้นใกล้ 190.50 แต่ขาดแนวโน้มขาขึ้นเนื่องจากความเป็นไปได้ที่ BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นGBPJPY ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 190.30 ในช่วงเวลาการซื้อขายยุโรปวันจันทร์
ผู้เขียน  FXStreet
เมื่อวาน 09: 36
GBPJPY ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 190.30 ในช่วงเวลาการซื้อขายยุโรปวันจันทร์
placeholder
กระทิงเยนญี่ปุ่นได้เปรียบท่ามกลางการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ ที่แข็งแกร่งขึ้นเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ซื้อที่เข้ามาซื้อในช่วงที่ราคาลดลงหลังจากการลดลงในช่วงการซื้อขายเอเชียและหยุดการลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่แตะกับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันศุกร์
ผู้เขียน  FXStreet
เมื่อวาน 03: 37
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ดึงดูดผู้ซื้อที่เข้ามาซื้อในช่วงที่ราคาลดลงหลังจากการลดลงในช่วงการซื้อขายเอเชียและหยุดการลดลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่สัปดาห์ที่แตะกับคู่เงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันศุกร์
placeholder
WTI ยังคงซบเซาใกล้ระดับ $77.00 เนื่องจากความระมัดระวังของตลาดก่อนพิธีสาบานตนของทรัมป์เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวลดลงต่อเป็นวันที่สามติดต่อกัน ซื้อขายใกล้ $77.20 ต่อบาร์เรลในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์
ผู้เขียน  FXStreet
เมื่อวาน 03: 36
เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวลดลงต่อเป็นวันที่สามติดต่อกัน ซื้อขายใกล้ $77.20 ต่อบาร์เรลในช่วงการซื้อขายเอเชียวันจันทร์