หุ้น Broadcom: ยักษ์ใหญ่วงการชิปที่ทุบสถิติผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 และเพิ่งเริ่มต้นในโลก AI

หากคุณคิดว่าความตื่นตัวของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้ถูกบรรจุราคาไว้ในตลาดหุ้นแล้ว ข่าวผลประกอบการล่าสุดอาจทำให้คุณคิดใหม่อีกครั้ง

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) เพิ่งประกาศผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 (สำหรับช่วงเวลา 3 เดือนสิ้นสุดวันที่ 2 กุมภาพันธ์ 2025) ในวันพฤหัสบดีที่ 6 มีนาคม หลังจากที่ตลาดสหรัฐฯ ปิดทำการ

ยักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์และซอฟต์แวร์นี้ทุบสถิติความคาดหวังของ Wall Street ด้วยรายได้ทะลุสถิติ ผลักดันด้วยความต้องการชิป AI ที่พุ่งสูงขึ้น Broadcom รายงานรายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI เพิ่มขึ้นถึง 77% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยรายได้รวมทะลุระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 1.49 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน

แล้วทั้งหมดนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับนักลงทุน? มาดูประเด็นสำคัญจากผลประกอบการล่าสุดของ Broadcom และเหตุผลว่าทำไมหุ้นนี้อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนใน AI ระยะยาว

การทุบสถิติผลประกอบการทางการเงิน

Broadcom ทำให้ไตรมาสนี้เป็นไตรมาสที่โดดเด่นอย่างแท้จริง โดยรายได้รวมทะลุ 1.49 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบปีต่อปี ในขณะที่ EBITDA ที่ปรับแล้วพุ่งสูงขึ้น 41% เมื่อเทียบปีต่อปีถึง 1.01 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงกำไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 79.1% ซึ่งเป็นสัญญาณของพลังการตั้งราคาที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพในการดำเนินงาน

แหล่งที่มา: ข่าวประชาสัมพันธ์ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ของ Broadcom

อีกทั้งความสามารถในการทำกำไรก็โดดเด่นไม่แพ้กัน โดยรายได้จากการดำเนินงานพุ่งสูงขึ้น 44% เมื่อเทียบปีต่อปีถึง US$9.8 พันล้าน ในขณะที่กระแสเงินสดอิสระอยู่ที่ US$6 พันล้าน คิดเป็น 40% ของรายได้รวม

แม้จะมีการลงทุนอย่าง agresive ในงานวิจัยและพัฒนา AI Broadcom ยังคงสร้างกระแสเงินสดมหาศาลอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นข่าวดีสำหรับนักลงทุนระยะยาว

ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทคาดว่าในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 รายได้จะยังคงอยู่ที่ 1.49 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีแรงขับเคลื่อนจากความแข็งแกร่งในธุรกิจ AI และการเติบโตที่มั่นคงในธุรกิจซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐาน

AI คือเครื่องยนต์แห่งการเติบโต…และกำลังเร่งความเร็ว

เรื่องราวที่แท้จริงเบื้องหลังผลประกอบการที่ทุบสถิติของ Broadcom คือ AI รายได้จากธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ AI พุ่งสูงขึ้น 77% เมื่อเทียบปีต่อปีถึง 4.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเกินกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ที่ 3.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

การเติบโตนี้ถูกขับเคลื่อนโดยยอดส่งออกชิปเครือข่ายที่มากกว่าที่คาดการณ์ไปให้กับ hyperscalers ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นต่อไป และแน่นอนว่าการเติบโตนี้จะยิ่งใหญ่ขึ้นต่อไป

Broadcom คาดว่าในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025 รายได้จาก AI จะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นการเติบโต 44% เมื่อเทียบปีต่อปี บริษัทลงทุนอย่างหนักในตัวเร่งความเร็ว AI รุ่นต่อไป รวมถึง AI XPU 2nm ตัวแรกในอุตสาหกรรม

อีกจุดเด่นหนึ่งคือ Broadcom กำลังขยายความสามารถด้านเครือข่าย AI อย่างมีนัยสำคัญด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ในขณะที่ hyperscalers กำลังเร่งสร้างศูนย์ข้อมูล AI ขนาดมหาศาล ทำให้ Broadcom อยู่ในตำแหน่งที่เหมาะสมเพื่อคว้าประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาวนี้

ฐานลูกค้า AI ของ Broadcom กำลังขยายตัว

ในขณะนี้ ลูกค้าจาก hyperscalers จำนวน 3 รายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของรายได้จาก AI ของ Broadcom แต่ตัวเลขนี้กำลังจะเพิ่มขึ้น Broadcom ประกาศว่ามี hyperscalers อีก 4 รายเข้ามาร่วมพัฒนาตัวเร่งความเร็ว AI ที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับการฝึกอบรมโมเดลขนาดใหญ่ของตนเอง

ซึ่งทำให้จำนวน hyperscalers ที่มีส่วนร่วมกับ Broadcom รวมเป็น 7 ราย ซึ่งเป็นโอกาสครั้งใหญ่สำหรับการเติบโตของรายได้ในอนาคต

สิ่งสำคัญที่ควรสังเกตคือ hyperscalers 4 รายใหม่นี้ไม่ได้รวมอยู่ในโอกาสทางการตลาด AI ที่ Broadcom คาดการณ์ไว้ที่ 6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 9 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายในปี 2027 กล่าวคือ ธุรกิจ AI ของ Broadcom อาจมีขนาดใหญ่กว่าที่คาดไว้เมื่อผู้เล่นใหม่เหล่านี้เริ่มเข้ามามีบทบาท

Tan ยังได้กล่าวประเด็นที่น่าสนใจในระหว่างการประชุมผลประกอบการว่า hyperscalers มีความเชี่ยวชาญในด้านซอฟต์แวร์ แต่ Broadcom ยิ่งใหญ่ในด้านฮาร์ดแวร์ เมื่อภาระงาน AI มีความเฉพาะทางมากขึ้น บริษัทต้องการโซลูชันที่สร้างขึ้นมาเฉพาะ และนั่นคือสิ่งที่ Broadcom เชี่ยวชาญในการให้บริการ

การผสานรวมกับ VMware ผลักดันการเติบโตในธุรกิจซอฟต์แวร์

แม้ว่า AI จะได้รับความสนใจเป็นส่วนใหญ่ ธุรกิจซอฟต์แวร์โครงสร้างพื้นฐานของ Broadcom ก็เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็ว ในไตรมาสที่ 1 รายได้จากซอฟต์แวร์ทะลุ 6.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบปีต่อปี

ปัจจัยสำคัญในการเติบโตนี้คือการผสานรวมกับ VMware อย่างต่อเนื่อง ซึ่ง Broadcom เข้าซื้อกิจการในปี 2023 Broadcom กำลังเปลี่ยนโมเดลธุรกิจของ VMware จากการให้สิทธิ์ใช้งานแบบถาวรไปสู่โมเดลการสมัครสมาชิกเต็มรูปแบบ ซึ่งกระบวนการนี้ดำเนินไปแล้วถึง 60%

ยิ่งไปกว่านั้น ลูกค้ารายใหญ่ 10,000 รายของ Broadcom จำนวน 70% ได้รับการนำเสนอ VMware Cloud Foundation (VCF) ซึ่งช่วยให้สามารถจำลองศูนย์ข้อมูลได้อย่างครบถ้วน

AI ก็มีบทบาทในส่วนนี้ด้วยเช่นกัน โดยองค์กรต่าง ๆ เริ่มนำภาระงาน AI มาดำเนินการภายในองค์กรแทนที่จะพึ่งพา public cloud ทำให้เกิดความต้องการสำหรับ VMware’s Private AI Foundation ที่ช่วยให้ธุรกิจสามารถบูรณาการโมเดล AI เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลที่มีอยู่ เมื่อการนำ AI มาใช้ในองค์กรเร่งตัว ธุรกิจซอฟต์แวร์ของ Broadcom อาจกลายเป็นเครื่องยนต์เติบโตระยะยาวที่สำคัญควบคู่ไปกับธุรกิจเซมิคอนดักเตอร์

Broadcom ยักษ์ใหญ่ AI ที่เพิ่งเริ่มต้น

ผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2025 ของ Broadcom เป็นสัญญาณชัดเจนว่าความบูมของ AI ยังไม่สิ้นสุด บริษัททำงานอย่างเต็มกำลัง โดยรายได้ทะลุสถิติ ขยายฐานลูกค้า AI และลงทุนอย่างกล้าหาญในเทคโนโลยีรุ่นต่อไป

โดยคาดว่ารายได้จาก AI จะเพิ่มขึ้นอีก 44% ในไตรมาสปัจจุบัน (ไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2025) Broadcom กำลังพิสูจน์ว่าตัวเองเป็นหุ้นที่นักลงทุนระยะยาวในกลุ่ม AI ไม่ควรมองข้าม

หากคุณกำลังมองหาบริษัทที่ครองตลาด AI ขยายฐานซอฟต์แวร์ และส่งมอบผลตอบแทนที่แข็งแกร่งให้กับผู้ถือหุ้น Broadcom อาจเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณ