เปโซเม็กซิกันดิ่งลงเมื่อแบงก์ชิโกลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ PCE ของสหรัฐฯ และความกังวลเรื่องภาษีส่ง
- เงินเปโซเม็กซิกันอ่อนค่าลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน เนื่องจากท่าทีผ่อนคลายของ Banxico, เงินเฟ้อที่ติดแน่นในสหรัฐฯ และความตึงเครียดทางการค้าส่งผลให้เกิดการวิ่งขึ้นของ USD/MXN
- Banxico ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิสสู่ 9% และส่งสัญญาณการผ่อนคลายเพิ่มเติมแม้จะมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เอียงไปทางขาขึ้น
- เงินเปโซอยู่ภายใต้แรงกดดันจากความวิตกกังวลเกี่ยวกับภาษีและข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกที่เบาบาง; โฟกัสเปลี่ยนไปที่ NFP และ ISM ในสัปดาห์หน้า
เงินเปโซเม็กซิกัน (MXN) ยังคงประสบปัญหาในสัปดาห์นี้ โดยอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) หลังจากที่ Banco de Mexico (Banxico) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ยังเปิดทางสำหรับการผ่อนคลายเพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงรายงานเงินเฟ้อและนโยบายการค้าของสหรัฐฯ ที่ช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ ในขณะที่เขียนอยู่ อัตราแลกเปลี่ยน USD/MXN อยู่ที่ 20.43 ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้น 0.67%
เมื่อวันพฤหัสบดี Banxico ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดเบสิสสู่ 9% โดยมีมติเป็นเอกฉันท์เนื่องจากการพัฒนาของกระบวนการลดเงินเฟ้อ แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจะเอียงไปทางขาขึ้น คณะกรรมการคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะยังคงลดลงและ "อาจพิจารณาปรับเปลี่ยนในระดับที่คล้ายกัน"
นอกจากข้อมูลเศรษฐกิจแล้ว ประธานาธิบดีเม็กซิโก คลอเดีย เชนบอม ได้แสดงความคิดเห็นว่าสัญญา USMCA ช่วยให้ทวีปอเมริกาเหนือสามารถแข่งขันกับจีนได้ โดยเสริมว่าการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่กับสหรัฐฯ มีเป้าหมายเพื่อปกป้องงานในเม็กซิโก
ข้ามพรมแดน สำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ (BEA) เปิดเผยว่ามาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบคือดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) พื้นฐาน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย ซึ่งห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของเฟด
ข้อมูลอื่น ๆ แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงในเดือนมีนาคม ตามที่ประกาศโดยมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) ซึ่งยังกล่าวว่าความคาดหวังด้านเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว สะท้อนให้เห็นถึงความเห็นพ้องกันในทุกกลุ่มประชากรและการเมืองที่เปิดเผยโดยการสำรวจ
ในสัปดาห์หน้า ตารางเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะมีการประกาศความเชื่อมั่นทางธุรกิจ, ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก S&P Global และตัวเลขการลงทุนถาวร ในขณะที่ในสหรัฐฯ เทรดเดอร์จะมุ่งเน้นไปที่การประกาศภาษีของทรัมป์ในเดือนเมษายน, ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก ISM สำหรับเดือนมีนาคม, การเปิดรับสมัครงาน JOLTS และการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP)
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เงินเปโซเม็กซิกันลดลงหลังจากการตัดสินใจของ Banxico
- ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของเม็กซิโกในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 50.4 การอ่านค่าต่ำกว่าระดับนี้จะบ่งชี้ว่าบริษัทต่าง ๆ เริ่มมีมุมมองที่มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับเศรษฐกิจ ซึ่งจะส่งผลให้เป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2021
- ดัชนี PMI ภาคการผลิตจาก S&P Global ยังคงอยู่ในแดนหดตัวเป็นเดือนที่แปดติดต่อกันที่ 47.6 ในเดือนกุมภาพันธ์ หากมีการประกาศในเดือนมีนาคมต่ำกว่านี้จะบ่งชี้ว่าการชะลอตัวทางเศรษฐกิจลึกซึ้งกว่าที่คาดการณ์ไว้
- ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่เผยแพร่โดยสำนักงานวิเคราะห์เศรษฐกิจของสหรัฐฯ (BEA) ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2.5% YoY ในเดือนกุมภาพันธ์
- ดัชนี PCE พื้นฐานขยายตัว 2.8% YoY เพิ่มขึ้นจาก 2.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน แม้ว่าตัวเลขจะยังคงสถานะเดิม แต่เงินเฟอยังคงห่างไกลจากเป้าหมาย 2% ของเฟด
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงเล็กน้อยจาก 57.9 ในการอ่านเบื้องต้นเหลือ 57.0 ครัวเรือนในสหรัฐฯ มีมุมมองที่มองโลกในแง่ร้าย คาดว่าราคาจะเพิ่มขึ้น 5% ในหนึ่งปี ในขณะที่ความคาดหวังด้านเงินเฟ้อสำหรับห้าปีเพิ่มขึ้นจาก 3.9% เป็น 4.1%
- เมื่อวันพุธ ทรัมป์ได้ลงนามในคำสั่งบริหารเพิ่มภาษี 25% สำหรับรถยนต์ที่นำเข้า โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 2 เมษายน เขากล่าวว่าจะประกาศภาษีเพิ่มเติมในสัปดาห์หน้า
- ในปี 2024 สหรัฐฯ นำเข้าสินค้ารถยนต์มูลค่า 474 พันล้านดอลลาร์ รวมถึงรถยนต์นั่งที่มีมูลค่า 220 พันล้านดอลลาร์ เม็กซิโก ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ แคนาดา และเยอรมนีเป็นผู้จัดหาที่ใหญ่ที่สุด
- เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 64 จุดเบสิส (bps) ตลอดทั้งปี ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เงินเปโซเม็กซิกันดิ่งลงขณะที่ USD/MXN ขาขึ้นมุ่งเป้าไปที่ 20.50
สกุลเงินเม็กซิกันยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ตามที่แสดงโดยคู่ USD/MXN ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว เคลียร์การรวมตัวของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 และ 50 วันใกล้ 20.35/36 เปิดทางไปยัง 20.45 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ในสัปดาห์นี้
โมเมนตัมที่วัดได้จากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังจะข้ามจุดสูงสุดล่าสุด ซึ่งส่งสัญญาณว่าฝั่งขาขึ้นกำลังเข้ามา
กล่าวได้ว่า แนวต้านแรกสำหรับ USD/MXN จะอยู่ที่ 20.50 หากทะลุผ่านไปได้ แนวต้านถัดไปจะเป็นจุดสูงสุดวันที่ 4 มีนาคมที่ 20.99 ตามด้วยระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 21.28 ในทางกลับกัน หากลดลงต่ำกว่า 20.35/36 จะเปิดทางไปทดสอบระดับ 20.00
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
