เปโซเม็กซิกันขยายการขาดทุนเนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่อ
- เปโซเม็กซิกันลดลง 0.46% แตะระดับสูงสุดในรอบหกวันที่ 20.26 หลังจากรายงานของ INEGI แสดงให้เห็นความต้องการรวมที่อ่อนแอและการใช้จ่ายภาคเอกชนที่ลดลงอย่างรวดเร็ว
- เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิม; พาวเวลล์เน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อจากภาษี
- ข้อมูลจากสหรัฐฯ แสดงสัญญาณที่หลากหลาย; จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียบ่งชี้ถึงการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ
เปโซเม็กซิกัน (MXN) ยังคงขาดทุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจของเม็กซิโกแสดงให้เห็นแนวโน้มที่มืดมน ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงประเมินผลการตัดสินใจนโยบายการเงินล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) USD/MXN ซื้อขายที่ 20.13 เพิ่มขึ้น 0.46%
เปโซอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้น ขณะที่ USD/MXN เพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหกวันที่ 20.26 เนื่องจาก Instituto Nacional de Estadistica Geografia e Informatica (INEGI) เปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ โดยเริ่มจาก INEGI เปิดเผยว่าความต้องการรวมในระดับรายไตรมาสและรายปีลดลง แต่ยังคงขยายตัวต่อไป
ในทางกลับกัน การใช้จ่ายภาคเอกชนลดลงอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ในขณะเดียวกัน สำนักงานสถิติได้เปิดเผยการอ่านเบื้องต้นของดัชนีชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกสำหรับเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของเม็กซิโกชะลอตัวลงในตัวเลขรายปีแม้ว่าจะมีการปรับปรุงในรายเดือน
ในวันพุธ เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมและประกาศว่าจะชะลอการลดงบดุล เจ้าหน้าที่ยอมรับว่าตลาดแรงงานมีความแข็งแกร่ง แต่ก็รับรู้ว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับ "ค่อนข้าง" สูง
หลังจากการประกาศแถลงการณ์นโยบายการเงิน ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวว่าความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น โดยสังเกตว่ามีเงินเฟ้อที่เกิดจากภาษีบางส่วนได้ถูกส่งต่อไปยังผู้บริโภค พาวเวลล์กล่าวว่า "จุดยืนทางนโยบายในปัจจุบันของเราอยู่ในตำแหน่งที่ดีในการจัดการกับความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่เราต้องเผชิญ" พร้อมเสริมว่า ธนาคารกลางไม่มีความเร่งรีบในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
นอกจากนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังแสดงสัญญาณที่หลากหลาย จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มขึ้น แต่ส่วนใหญ่ต่ำกว่าการคาดการณ์ ขณะที่ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียแสดงสัญญาณการชะลอตัว
ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลกระทบ: เปโซเม็กซิกันร่วงลงเมื่อข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจชะลอตัวในเดือนกุมภาพันธ์
- ความต้องการรวมของเม็กซิโกในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ลดลง 0% จาก 1.2% QoQ ในขณะที่ในระดับรายปี ความต้องการลดลงจาก 2.3% เป็น 1.9% สอดคล้องกับฉันทามติ
- การใช้จ่ายภาคเอกชนในไตรมาสที่ 4 ลดลง 1.4% จากการเติบโต 1.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา การใช้จ่ายแทบไม่เติบโตเลยที่ 0.4% ต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 3% ในไตรมาสที่ 3
- ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกของเม็กซิโกลดลง 0.7% YoY ในเดือนกุมภาพันธ์จากเดือนก่อนหน้าในปีที่แล้ว ตามที่ INEGI เปิดเผย เมื่อเปรียบเทียบกับเดือนมกราคม เศรษฐกิจน่าจะเติบโต 0.2% MoM
- องค์การเพื่อความร่วมมือทางเศรษฐกิจและการพัฒนา (OECD) เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่าภาษีของสหรัฐฯ ต่อผลิตภัณฑ์เม็กซิกันอาจกระตุ้นให้เกิดภาวะถดถอยในเม็กซิโก หากอัตราภาษีไม่เปลี่ยนแปลง OECD คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจของเม็กซิโกจะหดตัว 1.3% ในปี 2025 และ 0.6% ในปี 2026
- ผ่านการสรุปการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจ (SEP) เจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในปี 2025 โดยอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ที่ 3.9% ซึ่งไม่เปลี่ยนแปลงจากการคาดการณ์ในเดือนธันวาคม ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ และอัตราการว่างงานถูกปรับสูงขึ้น ในขณะเดียวกัน การเติบโตของ GDP คาดว่าจะลดลงต่ำกว่า 2% สะท้อนถึงการชะลอตัวที่เกิดจากนโยบายการค้าของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์
- จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกสำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 15 มีนาคมเพิ่มขึ้นจาก 221K เป็น 223K แต่ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 224K ขณะเดียวกัน ดัชนีการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียลดลงจาก 18.1 เป็น 12.5 ในเดือนกุมภาพันธ์
- เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายลง 68 จุดฐาน (bps) ตลอดทั้งปี ตามข้อมูลจาก Chicago Board of Trade (CBOT)
แนวโน้มทางเทคนิค USD/MXN: เปโซเม็กซิกันถอยหลังขณะที่ USD/MXN ขึ้นเหนือ 20.10
USD/MXN ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในปีที่แตะเมื่อวันที่ 14 มีนาคมที่ 19.84 แม้ว่าจะเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 20.35
โมเมนตัมดูเหมือนจะเป็นประโยชน์ต่อผู้ซื้อ ตามที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเคลียร์ล่าสุดแม้จะยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับกลาง นี่หมายความว่าฝั่งกระทิงกำลังรวบรวมพลัง
ดังนั้น หาก USD/MXN ปิดในระดับรายวันเหนือ 20.00 ให้มองหาการเพิ่มขึ้น โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 20.35, SMA 50 วันที่ 20.41 และแนวต้านทางจิตวิทยาที่ 20.50 ในทางกลับกัน แนวรับสำคัญแรกคือระดับต่ำสุดในปีที่ 19.84 ก่อนที่จะถึง SMA 200 วันที่ 19.68
Mexican Peso FAQs
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
